金元期货步步高点睛2013-10-30

    重

要

财

经

信

息

1、美国9月PPI月率下跌0.1%，预期增长0.2%，前值增长0.3%。美国10月26日当周红皮书商业零售销售年率增长3.6%，前值增长3.2%。美国8月S&P/CS20座大城市房价指数年率+12.82%，创2006年2月以来最大涨幅，预期+12.50%，前值从+12.39%修正为+12.31%；

2、CNBC调查显示，美联储在明年4月前料维持每月850亿美元资产购买，较9月调查结果提前了5个月。参与调查的40位经济学家、分析师和货币经理预估中值显示，美联储明年将购买6500亿美元资产，较9月调查结果3810亿美元有所上升；

3、三中全会征求意见稿中有关于扩大房产税改革试点的表述，意见稿提出不仅仅增加城市数量，还要在范围、深度和广度上都扩大；

4、中共中央政治局召开会议，讨论十八届二中全会以来中央政治局工作，研究全面深化改革重大问题，审议并同意印发《党政机关厉行节约反对浪费条例》。会议决定，十八届三中全会将于11月9日至12日在北京召开；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1311

受优先股制度即将推出消息刺激，银行、保险、券商、电力及石油股逆势上扬。银行股有望成为优先股首批试点行业，全天领涨大市，带领上证探低回升。股指探低回升翻红，期价下破短期震荡并靠小区间，形成突破迹象，并且此前的上行通道的趋势线遭到下破。后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2372.05涨6.1

日内逢高短空

TF1312

国债现货市场依旧观望情绪严重，7年利率保持4.16%，主力合约1312的IRR维持5.887高位，加上均线系统空头排列等客观因素上看，近期下降趋势还将延续，主观因素判断三中全会后，市场恐慌情绪有望解除，利率债有望反弹至年底。

前期空单继续持有，无单者暂时观望。

 CU1401

世界金属统计局(WBMS)称,今年1-8月全球铜市场供应过剩195,000吨,上年全年供应过剩236,000吨。沪铜小幅探低回升收红，仍有机会形成破位走势，期价跌破下方趋势线支撑，关注能够形成有效下破，短期上方压力52000一线。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 51350-51650

空单设好止盈持有，逢高补仓

 AG1312

   美国上调债务上限。但大公国际调降美国信用评级从A到A-，美国9月份非农就业数据大幅低于预期，为连续第三个月低于预期，市场对美联储推迟削减QE预期上升。沪银小幅震荡，期价重回区间震荡，短期关注4600一线压力，后期支撑和压力位于4120和5130；

  1#白银4465-4475

空单以短期压力线为止损

 RU1401

部分企业正在呼吁取消天然橡胶20%的进口关税。昨日，目前相关协会与企业，向管理层提交了建议，但是有关部门尚未决定取消这一关税。沪胶低位窄幅震荡，形态价格下破高位震荡区间，形成破位走势，短期利多兑现和上方技术性压力显现，国家与泰国高铁换橡胶的消息成为市场利空因素。后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：19000

空单设好止盈持有，逢高可补仓

PTA1401

PTA低位震荡走势，短期下方7500整数位支撑，延续破位下行走势，有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1399（FOB韩国），PTA现货报价下滑，原料PX价格的持续下滑跌破1400将进一步削弱成本支撑因素，后期支撑压力分别位于7400和7920；

江浙主流报价：7400-7500元/吨

快速下探支撑区域可减持空单

L1401

   塑料大幅增仓拉升收涨，保持在上升通道，短期受到整体板块弱势拖累，下方11250-11000区间支撑支撑有效。当前下游需求较之前有所回落，现货报价部分松动，出货相对不畅，外盘原油走软或将弱化成本支撑，市场仍将以震荡走势为主。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11650

 暂时观望或日内交易

J1401

   焦炭探低回升，期价试探1500整数位短线支撑，短期保持区间震荡，大方向此前震荡上行走势遭到破坏，逢高空单交易为主。9月份中国焦炭产量4029万吨，同比增长14.6%。 1-9月我国焦炭产量35627 万吨，同比增长8.2%。后期支撑和压力1490和1625；

 唐山准一级焦：

1430-1460元/吨

空单设好止盈持有

RB1401

   螺纹钢探低回升盘中创出新低，资金向远月移仓，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率仍在，关注前期低点支撑力度。十月上旬重点企业粗钢日产量176.41万吨，减量2.39万吨，旬环比下降1.34%；全国预估粗钢日产量212.81万吨，减量2.39万吨，旬环比下降1.11%。后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3400-3430元/吨

空单设好止盈持有

FG1401

   9月份全国平板玻璃产量为6525.66万重量箱，同比增长13.45%；1-9月份平板玻璃累计产量达57999.4万重量箱，同比增长11.34%。玻璃小幅收涨，均线系统空头排列，大周期上当前价格虽处于相对低位，但是压力仍较沉重，震荡下行趋势不变。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1640元/吨

空单设好止盈持有

Y1401

中国储备粮食管理总公司发布公告称，公司经检查发现湖北、湖南2家企业违反收购政策，将进口油菜籽掺入临储库存，掺入量高达1400多吨。豆油震荡收跌，缺乏连续上行动力，短期形态呈区间震荡走势期价靠近上方压力区回落，延续区间震荡思路，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7100

短线交易

P1401

   SGS最新数据显示，2013年十月份前十五天马来西亚棕榈油出口量为799,853吨，比上月同期增长11.8%。ITS预计马来西亚十月份前十五天棕榈油出口量为781,043吨，比上月同期增长6.6%。马来西亚维持十一月份毛棕榈油出口关税不变，仍为4.5%。棕油震荡收涨，重回下方箱体区间，向上突破暂时失败，后期支撑和压力5500和6110；

张家港24度棕油：5800元/吨

短线交易

M1401

   海关总署数据，中国9月份进口大豆470万吨，8月份进口大豆637万吨。1-9月份大豆进口总量为4575万吨；去年同期累计为4430万吨，同比增加3.3%。豆粕低开高走，期价有下破高位震荡区间迹象，过大的持仓使得短期内风险提升，调整未现结束迹象，短期下方支撑3500一线，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4360

等待回落至支撑区域，波段多单进场

SR1401

   2013年9月份中国进口食糖591,855吨，同比2012年9月份增长1.07%，今年1-9月份我国累计进口食糖292.57万吨，同比上年减2.85%。白糖低开震荡收阳，期价向上涨通道下轨靠近，形态上下方底部区间明确，期价保持在上升通道中运行，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5560元/吨

逢低位区间尝试多单

    交

     易

提

示  

银行资金面紧张成为市场下跌的主因，由于央行暂停逆回购，近两周央行净回笼资金超千亿，此外10月财政税收集中上缴的季节性特点，上海银行间同业拆借利率（shibor）从本周三起连续三天上涨。由于9月外汇占款大幅增加1264亿元，CPI同比增长3.1%创7个月新高，三季度GDP同比增长7.8%；在经济增长不低于全年目标下，通胀压力持续走高，令市场原本就预期今年四季度的货币政策或处于偏紧的常态，若央行不“放水”，shibor利率将进一步走高，从而加大市场对“钱荒”的忧虑，若是如此，则股指和商品（尤其是工业品）还将面临较大的下跌压力。

从9月公布的一系列经济数据来看，全年保持7.5%的GDP增长目标问题不大，不过投资增速放缓，令市场对基建投资拉动的经济增长效果进一步怀疑，四季度的经济数据预计以持稳为主，明年随着国家调结构和经济转型的逐步深入，GDP增速将逐步下降。从这个角度来看，工业品上涨的内在性支撑因素在逐步消失。

美国9月非农就业人数增加14.8万人，不及预期增加18万人，由于９月非农就业数据不包含美国政府关门的影响，就业市场的改善更显得不如预期；美国就业市场改善缓慢（包括ADP就业人数和周申请失业金人数）以及其它经济数据如制造业PMI等不及预期，市场预期美联储退出QE的时间将延后。因为美国政府结束关门目前只是短期到１月１５日，债务上限只是短期延长至２月７日，因此市场逐渐达成美联储今年内将无法退出QE的共识，目前大部分国际大投行均将美联储退出QE的开始时间推迟至２０１４年３月的议息会议。因此，今年内QE退出忧虑的淡化还是会对商品尤其是贵金属形成利好支撑的，不过美联储QE退出的时间将延后，届时QE退出的影响将会将剧烈，美元指数上涨的力度会越大，对商品的利空力度将会更大。

风

险

提

示

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