金元期货步步高点睛2013-11-18

       重

要

财

经

信

息

1、美国11月纽约联储制造业指数大幅跌至-2.21，预期4.00，前值1.52。美国9月批发库存月率上升0.4%，预期为增长0.4%，至5063.1亿美元。美国10月工业产出月率下降0.1%，低于增长0.2%的预期，9月增幅自0.6%修正为0.7%；

2、布鲁塞尔要求西班牙和意大利两国重新起草各自的税收和开支计划，否则，就会出现在2014年违反欧元区债务规则的风险。此前西班牙刚刚宣布，该国将退出此前为银行业所申请的410亿欧元援助计划；

3、，国家统计局副局长许宪春表示，明后年中国将推行新的GDP核算体系。据许宪春介绍，新的核算体系主要是在研发支出、住房服务、央行产出和劳动报酬、财产性收入方面做出统计变革；

4、中央全面深化改革重大决定全文公布，相关要点主要有放开“单独”二胎 ；废止劳动教养制度；禁止刑讯逼供；建立存款保险制度；允许民间资本设立银行；实行统一的市场准入制度；2020年国有资本收益上缴比例30%；
国有资本投资项目允许非国有资本参股；非公有制经济财产权同样不可侵犯；
加快房地产税立法并适时推进改革；研究制定渐进式延迟退休年龄政策；取消学校医院行政级别；探索不分文理； 解决一考定终身弊端；新提干部事项公开；探索实行官邸制；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

上周央行净回笼150亿元。股指1311合约上周五交割，日内呈现大幅剧烈的冲高回落走势，终盘大幅收涨，但是市场对后期货币政策持易紧难松观点。股指大形态破位后震荡下行走势，并且此前的上行通道的趋势线遭到下破，将延续弱势。后期支撑与压力位于2250和2410；

 沪深300

指数2350.73涨46.23

逢高尝试抛空

TF1312

目前TF1312合约CTD130008收益率为4.58%;期货标准券收益率为5.0056%，创上市以来新高，百元报价的DV01为-0.0410。上周央行净回笼资金150亿元，短期资金面继续偏紧。供应端新债中标利率不断抬升带动债市利率连续创出新高，同时包括回购利率及shibor等不断上涨，来自供应端及资金成本的压力明显，加上四季度通胀压力及CPI数据连续上升，预计后市震荡偏弱为主。

观望

 CU1402

中国10月精炼铜产量为637,958吨，高于9月所创的纪录620,086吨。10月铜产量较2012年10月增加22.9%。沪铜主力合约移仓，盘中冲高后回落收跌，市场选择向下突破长期整理区间后连续大幅下挫，破位走势出现。后期关注支撑与压力为49700和51800；

 1#铜 50820-51000

空单设好止盈持有

 AG1312

   美国10月新增非农就业人数大幅好于预期，8、9月份数据亦得到上调，市场对美联储年内削减QE的预期升温，成为打压贵金属的主要因素。美联储副主席耶伦充分肯定并支持此前的宽松货币政策，贵金属得到短期支撑窄幅震荡，整体偏弱的市场格局不变，后期支撑和压力位于4120和5130；

  1#白银4240-4250

空单设好止盈持有

 RU1405

中国10月天然橡胶（包括胶乳）进口量为19万吨，较上月的18万吨增加5.6%，较去年同期的17万吨增加11.8%。市场消息称国储在12号再度收储4.2万吨烟胶，但是价格与现货价相差不大，对市场支撑较小。沪胶冲高贿赂收跌，形态上价格下破高位震荡区间，形成破位走势，仍有望再创新低，向下寻求支撑。后期支撑和压力为18700和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18800

空单设好止盈持有

PTA1401

PTA小幅震荡收跌，形态上破位下行之后呈现震荡走势，后期有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1394（FOB韩国），PTA现货报价下滑，原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，下方整数支撑位若被下破将打开新的下跌空间，后期支撑压力分别位于7400和7920；

江浙主流报价：7400元/吨

空单设好止盈持有

L1401

   塑料连续高位震荡，缺乏连续上行动能，保持在上升通道，震荡上行思路不变，但是小周期形态有走弱调整迹象，暂时避免追高。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油走软或将弱化成本支撑，市场仍将以震荡走势为主，短线交易。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11800

 短线交易

J1405

   焦炭短暂反弹之后遇上方压力区回落收跌，大形态破位走势不变，后期仍将向下寻求支撑，大方向此前震荡上行走势遭到破坏，中线空单继续持有，短线可部分头寸进行滚动交易。在10月29日山西焦炭联盟召开会议，提议会员单位各焦化企业上调11月份焦炭价格30-50元/吨，当前部分钢厂也作出反映，提高焦炭采购价格，成为支撑价格反弹的主要因素。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

空单设好止盈持有

RB1405

   螺纹钢大幅增仓杀跌领跌市场，虽然国内产量有所下滑，但是库存下降支撑已被市场所消化，有望再创新低。10月全国粗钢日均产量209.94万吨，环比下降3.73%，今年2月份以来首次跌破210万吨。10月份我国粗钢产量6508万吨，同比增长9.2%；1-10月份我国累计粗钢产量65248万吨，同比增长8.3%。后期支撑与压力分别为3440和3750。

 上海HRB40016-25mm：

3600-3630元/吨

空单设好止盈持有

FG1405

   1-9月份累计生产浮法玻璃43676万重量箱，同比增加14.69%。1-9月份累计销售浮法玻璃42412万重量箱，同比增加13.17%，累计产销率为97.11%。玻璃小幅冲高回落收跌，均线系统排列混乱，大周期上当前价格虽处于相对低位，但是压力仍较沉重，震荡下行趋势不变。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1640元/吨

空单设好止盈持有

Y1405

美国农业部（USDA）周五公布的11月供需报告显示，中国2013/14年度豆油进口预估为147万吨。9月预估为155万吨。2012/13年度豆油进口预估为141万吨。豆油冲高受阻于近期小高点，近期的调整走势结束，延续区间震荡偏强思路，关注能否向上突破，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7250

多单持有

P1405

   ITS数据显示，马来西亚10月棕榈油出口量为1,521,928吨，9月出口为1,530,292吨，减少了0.5%。数据显示，十月份马来西亚对华出口了395,260吨棕榈油，上月为287,260吨。国内港口库存出现连续下降趋势，棕油高位震荡，短期向下调整走势结束，后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：6050元/吨

观望或短线交易

M1405

   美国农业部将2013/14年度全球大豆结转库存预估下调至7,023万吨，9月预估为7,154万吨。美国大豆产量预估上调至32.58亿蒲式耳，9月预的31.49亿蒲式耳。2013/14年度美国大豆结转库存为1.7亿蒲式耳，9月预估1.5亿蒲式耳。豆粕在美国农业部工序报告公布后跳高开盘，维持窄幅震荡，上方受到区间上轨压力，调整未现结束迹象，短期保持偏空思路，后期支撑和压力关注3130和3300；

江苏：

4260

短线抛空交易

SR1405

   广西公布新榨季甘蔗收购价为440元/吨，较上榨季减少35元/吨。截至10月31日云南省累计销糖212.4万吨，销糖率94.74％，工业库存11.8万吨，10月份单月销售12.84万吨。白糖大幅杀跌下破前期低点，大形态上行通道遭到破坏，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5410元/吨

观望

    交

     易

提

示  

美国第三季度GDP初值年化季率+2.8%，预期+2.0%，前值+2.5%。美国10月新增非农就业20.4万人，预期12万人。9月由14.8万人上调至16.3万人，8月由19.3万人上调至23.8万人。美国11月密歇根大学消费者信心指数初值72.0，预期74.5，前值73.2。2012年11月来最低水平。美国经济数据持续利好，市场对于美联储12月削减QE预期再度升温，加上欧洲央行在10月议息会议中意外降息25个基点，美元大幅飙升上涨，给工业品及贵金属带来较大压力。

美国白宫发言人表示，对耶伦担任美联储主席的提名有信心，并呼吁参议院不要在耶伦的提名问题上为难她；花旗调查显示，多数业内人士认为美联储会调整政策指引门槛；管委诺亚认为，欧洲央行管委在降息准则上意见一致；英国央行MPC威尔表示，若经济增速靓丽，英国央行或将降低失业率门槛，央行不能忽视通胀预期的重要性，若失业率骤降，英银必须重新审视其利率誓言。

欧元区方面，欧盟财长同意ESM用于银行资本重组，相关冲突或得以避免；欧盟责令西班牙和意大利两国重新起草2014年预算草案；德国总理默克尔希望在11月27日与社民党达成组阁协议，爱尔兰财长努南称，鉴于资金充裕，2014年之前无需标债。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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