金元期货步步高点睛2013-11-19

       重

要

财

经

信

息

1、美国11月NAHB房价指数为54，10月修正值为54，初值为55，该值高于荣枯分水岭50；

2、经季节性因素调整后，欧元区9月贸易帐盈余143亿欧元，前值盈余123亿欧元。未经季节性因素调整，欧元区9月贸易帐盈余131亿欧元，前值修正为盈余69亿欧元；

3、意大利财长萨科曼尼表示，该国政府计划在2016年末减少320亿欧元(431.2亿美元)支出，这部分支出将会用于投资、减税和减免债务；

4、广州11月18日出台楼市调控新政要求，非广州市户籍居民家庭提供个税缴纳证明或社会保险缴纳证明的年限，从之前的1年升至3年；贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例调整为不得低于70%；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

十八届三中全会各项决定公布，股市释放改革红利，推动股市大幅上涨，股指连续两天大幅走高，但是市场对后期货币政策持易紧难松观点。股指大形态破位后震荡下行走势不变，并且此前的上行通道的趋势线遭到下破，有望延续弱势。后期支撑与压力位于2250和2470；

 沪深300

指数2428.9涨78.17

 短线交易

TF1312

目前TF1312合约CTD130008收益率为4.68%;期货标准券收益率为4.9998%，均处于长期高位，百元报价的标准券DV01为-0.0410元。上周央行净回笼资金150亿元，短期资金面继续偏紧。供应端新债中标利率不断抬升带动债市利率连续创出新高，同时包括回购利率及shibor等不断上涨，来自供应端及资金成本的压力明显，加上四季度通胀压力及CPI数据连续上升，预计后市震荡偏弱为主。

观望

 CU1402

中国江西铜业（Jiangxi Copper Co.）与美国矿商--美国自由港迈克墨伦铜金矿公司已经达成一致，2014年铜加工精炼费(TC/RC)将为92美元/吨和9.2美分/磅，较2013年上升31%。沪铜主力合约移仓，盘中窄幅震荡收阳十字星，市场选择向下突破长期整理区间后连续大幅下挫，破位走势出现。后期关注支撑与压力为49700和51800；

 1#铜 50480-50680

空单设好止盈持有

 AG1312

   美国10月新增非农就业人数大幅好于预期，8、9月份数据亦得到上调，市场对美联储年内削减QE的预期升温，成为打压贵金属的主要因素。美联储副主席耶伦充分肯定并支持此前的宽松货币政策，对贵金属短期的支撑逐步被市场缩小化，整体偏弱的市场格局不变，后期支撑和压力位于4120和5130；

  1#白银4225-4235

空单设好止盈持有

 RU1405

截至11月15日，青岛保税区橡胶总库存较10月底增加1万多吨至26.45万吨，除合成胶库存微降几百吨外，天胶、复合橡胶库存均增加五、六千吨。库存压力再度呈现。市场消息称国储在12号再度收储4.2万吨烟胶，但是价格与现货价相差不大，对市场支撑较小。沪胶震荡收跌，盘中再创近期新低，形态上价格下破高位震荡区间，形成破位走势，仍有望再创新低，向下寻求支撑。后期支撑和压力为18700和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18800

空单设好止盈持有

PTA1401

PTA回落收跌，有下破近期运行区间迹象，形态上破位下行之后呈现震荡走势，后期有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1389（FOB韩国），PTA现货报价下滑，原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，下方整数支撑位若被下破将打开新的下跌空间，后期支撑压力分别位于7400和7920；

江浙主流报价：7400元/吨

空单设好止盈持有

L1401

   塑料连续高位震荡，缺乏连续上行动能，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，但是小周期形态有走弱调整迹象，避免追高。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油走软或将弱化成本支撑，市场仍将以震荡走势为主，短线交易。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11800

 短线交易

J1405

   焦炭震荡收小阳十字星，短暂反弹之后遇上方压力区回落，大形态破位走势不变，后期仍将向下寻求支撑，大方向此前震荡上行走势遭到破坏，中线空单继续持有，短线可部分头寸进行滚动交易。在10月29日山西焦炭联盟召开会议，提议会员单位各焦化企业上调11月份焦炭价格30-50元/吨，当前部分钢厂也作出反映，提高焦炭采购价格，成为支撑价格反弹的主要因素。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

空单设好止盈持有

RB1405

   螺纹钢继续下行创近期新低，虽然国内产量有所下滑，但是库存下降支撑已被市场所消化，有望再创新低。中国钢铁工业协会最新统计数据显示，十一月上旬重点企业粗钢日产量176.27万吨，增量5.94万吨，旬环比上涨3.49%；全国预估粗钢日产量214.42万吨，增量4.58万吨，旬环比上涨2.18%。后期支撑与压力分别为3440和3750。

 上海HRB40016-25mm：

3580-3610元/吨

空单设好止盈持有

FG1405

   截至10月底，玻璃行业新增年产能约1.17亿重箱，总产能达到10.6亿重箱，较年初增长约13%。1-10月我国平板玻璃总产量约为6.46亿重箱，较去年同期增长11.7%，增速提高16个百分点。玻璃大幅增仓打压回落，大周期上当前价格虽处于相对低位，但是压力仍较沉重，震荡下行趋势不变。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1640元/吨

空单设好止盈持有

Y1405

EPA建议2014年削减美生物燃料使用目标至152.1亿加仑，2007年设定的目标为181.5亿加仑。豆油低开低走收跌，延续区间震荡偏强思路，关注能否向上突破，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7250

多单持有

P1405

   SGS：马来11月1-15日棕油出口734476吨，环比减8.2%;ITS：马来11月1-15日棕油出口744975吨，环比减4.6%。马来12月毛棕油出口关税定为5%，参考价设为2452.43令吉(767美元)。国内港口库存出现连续下降趋势，棕油低开震荡回落，短期向下调整走势结束，后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：6050元/吨

观望或短线交易

M1405

   国家发改委等四部门联合下发通知，2013年继续在内蒙古、辽宁省、吉林省、黑龙江省实行大豆临时收储政策，国标三等大豆临储收购价格为4600元/吨，与上年持平。临时收储起始时间由国家有关部门根据市场情况研究确定，截止时间为2014年4月30日。豆粕跳空低开小幅震荡，

上方受到区间上轨压力，调整未现结束迹象，保持偏空思路，后期支撑和压力关注3130和3300；

江苏：

4260

短线交易

SR1405

   2013年前三季度，我国共进口食糖292.6万吨，同比下降2.9%;进口食糖已超过2013年进口关税配额1.5倍。2012/2013榨季，国内食糖总供应量为2235万吨，期末库存达到866万吨，同比增加338万吨;2013/2014榨季，全国食糖产量将增加至1380万吨。白糖连续大幅杀跌下破前期低点，大形态上行通道遭到破坏，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5410元/吨

观望

    交

     易

提

示  

美国第三季度GDP初值年化季率+2.8%，预期+2.0%，前值+2.5%。美国10月新增非农就业20.4万人，预期12万人。9月由14.8万人上调至16.3万人，8月由19.3万人上调至23.8万人。美国11月密歇根大学消费者信心指数初值72.0，预期74.5，前值73.2。2012年11月来最低水平。美国经济数据持续利好，市场对于美联储12月削减QE预期再度升温，加上欧洲央行在10月议息会议中意外降息25个基点，美元大幅飙升上涨，给工业品及贵金属带来较大压力。

美国白宫发言人表示，对耶伦担任美联储主席的提名有信心，并呼吁参议院不要在耶伦的提名问题上为难她；花旗调查显示，多数业内人士认为美联储会调整政策指引门槛；管委诺亚认为，欧洲央行管委在降息准则上意见一致；英国央行MPC威尔表示，若经济增速靓丽，英国央行或将降低失业率门槛，央行不能忽视通胀预期的重要性，若失业率骤降，英银必须重新审视其利率誓言。

欧元区方面，欧盟财长同意ESM用于银行资本重组，相关冲突或得以避免；欧盟责令西班牙和意大利两国重新起草2014年预算草案；德国总理默克尔希望在11月27日与社民党达成组阁协议，爱尔兰财长努南称，鉴于资金充裕，2014年之前无需标债。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

新浪博客地址：http://blog.sina.com.cn/jyqh888888

    新浪微博地址：http://weibo.com/u/2597821882