金元期货步步高点睛2013-11-21

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要

财

经

信

息

1、美国10月CPI年率增长1.0%，预期增长1.0%，前值增长1.2%。美国10月零售销售月率增长0.4%，创近三个月最大单月增幅，预期增长0.1%，前值修正为持平。美国10月NAR季调后成屋销售年化月率下滑3.2%；9月份下降1.9%；

2、德国10月PPI月率下跌0.2%，预期持平，前值增长0.3%；10月PPI年率下跌0.7%，预期下跌0.6%，前值下跌0.5%。；

3、美联储10月会议纪要称，预计劳动力市场的数据将持续变好，未来数月内联储可能会缩减QE。纪要同时指出，房地产市场复苏变缓，未来可能考虑降低超额存款准备金的利率；

4、国务院总理李克强召开的国务院常务会议决定，今后全国土地、房屋、草原、林地、海域等不动产统一登记职责，整合由一个部门承担；建立不动产登记信息管理基础平台，实现不动产审批、交易和登记信息在有关部门间共享；推动不动产登记信息公开查询。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

加快金融市场体系改革和推进房产税改革等消息主动市场。股指延续偏强走势再度收高，期价进入上方压力区间。大形态破位后震荡下行走势不变，并且此前的上行通道的趋势线遭到下破，有望延续弱势。后期支撑与压力位于2250和2470；

 沪深300

指数2424.85涨12.69

 短线交易

TF1312

QE退出有眉目，市场继续寻找底部，维持看空观点，隐含回购率为10.337%。大额存款单制度，资产证券化制度与银行同业去杠杆化等措施已经开始实施，利率市场化攻坚时刻已经开启，最廉交割债券隐含回购率维持高位，技术层面同样具有做空因素存在，维持做空观点不变。

空单交易

 CU1402

中国江西铜业（Jiangxi Copper Co.）与美国矿商--美国自由港迈克墨伦铜金矿公司已经达成一致，2014年铜加工精炼费(TC/RC)将为92美元/吨和9.2美分/磅，较2013年上升31%。沪铜高开震荡走高，小周期形态出现反弹，大形态市场选择向下突破长期整理区间后连续大幅下挫，破位走势延续。后期关注支撑与压力为48150和51800；

 1#铜 50680-50820

空单设好止盈持有

 AG1312

   美国10月新增非农就业人数大幅好于预期，8、9月份数据亦得到上调，市场对美联储年内削减QE的预期升温，成为打压贵金属的主要因素。受美联储官员讲话影响，白银大受支撑小幅反弹，大形态上有再度向下破位迹象，整体偏弱的市场格局不变，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银4195-4205

空单设好止盈持有

 RU1405

截至11月15日，青岛保税区橡胶总库存较10月底增加1万多吨至26.45万吨，除合成胶库存微降几百吨外，天胶、复合橡胶库存均增加五、六千吨。库存压力再度呈现。市场消息称国储在12号再度收储4.2万吨烟胶，但是价格与现货价相差不大，对市场支撑较小。沪胶高开震荡收涨，短期资金有立场迹象，下方出现短暂支撑，形态上价格下破高位震荡区间，形成破位走势，仍有望再创新低，向下寻求支撑。后期支撑和压力为18700和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18800

空单设好止盈持有

PTA1405

PTA小幅震荡，有下破近期运行区间迹象，形态上破位下行之后呈现震荡走势，后期有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1377（FOB韩国），PTA现货报价下滑，原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，下方整数支撑位若被下破将打开新的下跌空间，后期支撑压力分别位于7400和7920；

江浙主流报价：7350元/吨

空单设好止盈持有

L1401

   塑料冲高回落，缺乏连续上行动能，保持在上升通道中，震荡上行思路不变。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油走软或将弱化成本支撑，市场仍将以震荡走势为主，短线交易。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11850

 短线交易

J1405

   焦炭高位收十字星，期价再度回到上方压力区间，大形态破位走势不变，后期仍将向下寻求支撑，大方向此前震荡上行走势遭到破坏，中线空单继续持有，短线可部分头寸进行滚动交易。在10月29日山西焦炭联盟召开会议，提议会员单位各焦化企业上调11月份焦炭价格30-50元/吨，当前部分钢厂也作出反映，提高焦炭采购价格，成为支撑价格反弹的主要因素。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

空单设好止盈持有，无单者空单进场

RB1405

   螺纹钢震荡反弹，虽然国内产量有所下滑，但是库存下降支撑已被市场所消化，有望再创新低。中国钢铁工业协会最新统计数据显示，十一月上旬重点企业粗钢日产量176.27万吨，增量5.94万吨，旬环比上涨3.49%；全国预估粗钢日产量214.42万吨，增量4.58万吨，旬环比上涨2.18%。后期支撑与压力分别为3440和3750。

 上海HRB40016-25mm：

3570-3600元/吨

空单设好止盈持有，逢高补回减持空单

FG1405

   截至10月底，玻璃行业新增年产能约1.17亿重箱，总产能达到10.6亿重箱，较年初增长约13%。1-10月我国平板玻璃总产量约为6.46亿重箱，较去年同期增长11.7%，增速提高16个百分点。玻璃震荡收阴，大周期上当前价格虽处于相对低位，但是压力仍较沉重，震荡下行趋势不变。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1640元/吨

空单设好止盈持有，短空可离场

Y1405

EPA建议2014年削减美生物燃料使用目标至152.1亿加仑，2007年设定的目标为181.5亿加仑。豆油震荡收阳，延续区间震荡偏强思路，关注能否向上突破，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7250

多单持有，逢低多单进场

P1405

   SGS：马来11月1-15日棕油出口734476吨，环比减8.2%;ITS：马来11月1-15日棕油出口744975吨，环比减4.6%。马来12月毛棕油出口关税定为5%，参考价设为2452.43令吉(767美元)。国内港口库存出现连续下降趋势，棕油震荡收高，短期向下调整走势有望结束，后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：6000元/吨

观望或短线交易

M1405

   国家发改委等四部门联合下发通知，2013年继续在内蒙古、辽宁省、吉林省、黑龙江省实行大豆临时收储政策，国标三等大豆临储收购价格为4600元/吨，与上年持平。临时收储起始时间由国家有关部门根据市场情况研究确定，截止时间为2014年4月30日。豆粕低开小幅震荡期价创回落新低，上方受到区间上轨压力，调整未现结束迹象，保持偏空思路，后期支撑和压力关注3130和3300；

江苏：

4200

短线偏空交易

SR1405

   2013年前三季度，我国共进口食糖292.6万吨，同比下降2.9%;进口食糖已超过2013年进口关税配额1.5倍。2012/2013榨季，国内食糖总供应量为2235万吨，期末库存达到866万吨，同比增加338万吨;2013/2014榨季，全国食糖产量将增加至1380万吨。白糖探低回升收涨，大形态上行通道遭到破坏，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5410元/吨

观望

    交

     易

提

示  

美国第三季度GDP初值年化季率+2.8%，预期+2.0%，前值+2.5%。美国10月新增非农就业20.4万人，预期12万人。9月由14.8万人上调至16.3万人，8月由19.3万人上调至23.8万人。美国11月密歇根大学消费者信心指数初值72.0，预期74.5，前值73.2。2012年11月来最低水平。美国经济数据持续利好，市场对于美联储12月削减QE预期再度升温，加上欧洲央行在10月议息会议中意外降息25个基点，美元大幅飙升上涨，给工业品及贵金属带来较大压力。

美国白宫发言人表示，对耶伦担任美联储主席的提名有信心，并呼吁参议院不要在耶伦的提名问题上为难她；花旗调查显示，多数业内人士认为美联储会调整政策指引门槛；管委诺亚认为，欧洲央行管委在降息准则上意见一致；英国央行MPC威尔表示，若经济增速靓丽，英国央行或将降低失业率门槛，央行不能忽视通胀预期的重要性，若失业率骤降，英银必须重新审视其利率誓言。

欧元区方面，欧盟财长同意ESM用于银行资本重组，相关冲突或得以避免；欧盟责令西班牙和意大利两国重新起草2014年预算草案；德国总理默克尔希望在11月27日与社民党达成组阁协议，爱尔兰财长努南称，鉴于资金充裕，2014年之前无需标债。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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