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金元期货步步高点睛
产品类别:波段交易 | 来源:投资咨询部 | 点击数:1262 | 日期:2013-11-25


     

    金元期货步步高点睛2013-11-25

           

    1、未经季节性因素调整,德国第三季度GDP终值年率增长1.1%,预期增长1.1%,初值增长1.1%,前值增长0.9%。德国11Ifo商业景气指数升至109.3,预期107.7,前值107.4

     

    2、欧洲央行(ECB)管委员会委员诺沃特尼1122日表示在可见的未来,如果欧元区进入一段长期性经济增长停滞,欧洲央行不会有升息的可能;

     

    3、伊朗与六国达成“历史性的”限制伊朗核计划协议。在六个月内伊朗将暂停生产20%浓度的浓缩铀,但可以继续其他铀浓缩项目

     

    4、国务院近期提出五年内压缩钢铁产能总量8000万吨,其中,河北省要压缩钢铁产能6000万吨,唐山占4000万吨

    品种

    走势分析

    现货价

    操作建议

      IF1312

    本周央行公开市场有10亿元票据到期,350亿元逆回购到期,若央行不进行其他操作,本周公开市场形成自然净回笼340亿元。央行上周净投放资金590亿元。股指冲高后高位震荡,连续上行动能缺乏,期价进入上方压力区间。大形态破位后震荡下行走势不变,并且此前的上行通道的趋势线遭到下破,有望重回弱势。后期支撑与压力位于22502470

     沪深300

    指数2397.9612.03

     2400以下偏空交易

    TF1312

    目前TF1312合约CTD101308.S收益率4.7639%;期货标准券收益率4.9359%,百元报价的DV01-0.0410。上周央行净投放590亿元,短期资金面有所缓解。供应端10国债中标利率创新高,但成交情况转好。利率方面,虽近几日shibor及回购利率等仍小幅上升,但国债各年期收益率均有所回落,同时后期CPI及通胀压力仍在。目前CTD隐含回购利率高企,注意正向套利对市场造成的冲击,后市走势或以底部震荡为主

     

    暂时观望或正向套利

     CU1402

    WBMS公布的数据显示,1-9月,全球铜消费量为1,559.3万吨,而上年同期的消费量为1,511.5万吨。中国1-9月铜表观量增长37.7万吨至698.1万吨,占全球需求总量的44%。沪铜高开震荡收阴,大形态市场选择向下突破长期整理区间后连续大幅下挫,破位走势延续,空单止损参考51000-51500压力区。后期关注支撑与压力为4815051800

     1#铜 50900-51050

    空单设好止盈持有,逢高加仓

     AG1312

        美联储10月议息纪要显示,多数委员认为如果经济保持当前的增长势头,有可能在未来几个月开始削减QE,而德国央行再度抛售黄金可能成为后期央行的主要动作,成为打压贵金属的主要因素。白银下跌再创近期新低,大形态上有再度向下破位迹象,整体偏弱的市场格局不变,后期支撑和压力位于38004400

      1#白银4145-4155

    空单设好止盈持有

     RU1405

    截至1115日,青岛保税区橡胶总库存较10月底增加1万多吨至26.45万吨,上周库存继续增加,并且后期到港待入库数量仍然较多,库存在经过一波下降之后再度回升,供需面仍面临较大压力。沪胶震荡回落收跌,形态上价格下破高位震荡区间,形成破位走势,仍有望再创新低,向下寻求支撑。后期支撑和压力为1870022200 

    云南全乳胶上海报价:18700

    空单设好止盈持有

    PTA1405

    PTA连续小幅震荡,有下破近期运行区间迹象,形态上破位下行之后呈现震荡走势,后期有望继续向下寻求支撑,基本面PX现货价格1386FOB韩国),PTA现货报价连续下滑,伊朗核问题暂时达成协议,地缘因素有所缓解,原油及原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素,下方整数支撑位若被下破将打开新的下跌空间,后期支撑压力分别位于74007920

    江浙主流报价:7350/

    空单设好止盈持有

    L1405

     

       塑料冲高回落,缺乏连续上行动能,保持在上升通道中,震荡上行思路不变,但是上方面临较大压力。当前下游需求较之前有所回落,外盘原油走软或将弱化成本支撑,市场仍将以震荡走势为主,短线交易。后期支撑和压力位于1045011600

     上海7042吉化:11850

     观望或短线交易

    J1405

       财政部财科所完成的一份研究报告称,煤炭资源税的从价计征改革将于明年上半年内实施,到2015年末,资源税的从价计征改革扩展至其他矿产资源焦炭冲高小幅回落,近期反弹开始受阻,中线空单继续持有,短线可部分头寸进行滚动交易。当前部分钢厂提高焦炭采购价格,成为支撑价格反弹的主要因素。

     唐山准一级焦:

    1450-1490/

    空单设好止盈持有

    RB1405

       螺纹钢震荡回落收跌,虽然国内产量有所下滑,但是库存下降支撑已被市场所消化,有望再创新低。中国钢铁工业协会最新统计数据显示,十一月上旬重点企业粗钢日产量176.27万吨,增量5.94万吨,旬环比上涨3.49%;全国预估粗钢日产量214.42万吨,增量4.58万吨,旬环比上涨2.18%后期支撑与压力分别为34403750

     上海HRB40016-25mm

    3560-3590/

    空单设好止盈持有

    FG1405

       截至10月底,玻璃行业新增年产能约1.17亿重箱,总产能达到10.6亿重箱,较年初增长约13%1-10月我国平板玻璃总产量约为6.46亿重箱,较去年同期增长11.7%,增速提高16个百分点。玻璃小幅震荡,延续近期横盘走势,大周期上当前价格虽处于相对低位,但是压力仍较沉重,震荡下行趋势不变,短期关注是否下破1300整数位。后期支撑和压力12001350一线。

     张家港华尔润5mm平板:1640/

    空单设好止盈持有

    Y1405

    11月我国大豆压榨量预计在550万吨,较上月的590万吨有所下滑。预计在12月及次年1月初油厂开工率较高,12月的大豆压榨量为580万吨,次年1月的大豆压榨量为480万吨。豆油库存或出现季节性下滑。豆油大幅高开震荡回落,延续区间震荡偏强思路,关注能否向上突破,后期支撑压力位于66007760

     江苏四级豆油:7250

    多单持有,7500之上可减持

    P1405

       国内主要港口棕榈油库存约92万吨,较一周前的年内低位上升6万吨左右。广州港库存放大至32万吨左右,天津港接近27万吨,张家港约10万吨,日照及岚山港超过6万吨。目前库存仍处相对高位,去年同期75万吨左右,前年同期为52万吨左右。棕油冲高回落,形态上呈突破迹象,短期向下调整走势结束,保持多头思路,后期支撑和压力59006930

    张家港24度棕油:6000/

    观望或短线交易

    M1405

       据船期统计,201311月份进口大豆到港量预计将达到650万吨,高于此前预期的620万吨,近5年来月度同期进口量最高水平。豆粕震荡收涨,上方受到区间上轨压力,调整未现结束迹象,保持偏空思路,后期支撑和压力关注31303300

    江苏:

    4200

    逢高尝试抛空

    SR1405

       2012/2013榨季,国内食糖总供应量为2235万吨,期末库存达到866万吨,同比增加338万吨;2013/2014榨季,全国食糖产量将增加至1380万吨。截止21日广西已有26家糖厂开榨,占全区糖厂总数的25.5%,较上一榨季同期减少4家。白糖回落再创新低,大形态出现深幅回调,后期支撑与压力位于48005400

    南宁:

    5410/

    观望

        交

         易

       

        

    示  

    美国第三季度GDP初值年化季率+2.8%,预期+2.0%,前值+2.5%。美国10月新增非农就业20.4万人,预期12万人。9月由14.8万人上调至16.3万人,8月由19.3万人上调至23.8万人。美国11月密歇根大学消费者信心指数初值72.0,预期74.5,前值73.2201211月来最低水平。美国经济数据持续利好,市场对于美联储12月削减QE预期再度升温,加上欧洲央行在10月议息会议中意外降息25个基点,美元大幅飙升上涨,给工业品及贵金属带来较大压力。

    美国白宫发言人表示,对耶伦担任美联储主席的提名有信心,并呼吁参议院不要在耶伦的提名问题上为难她;花旗调查显示,多数业内人士认为美联储会调整政策指引门槛;管委诺亚认为,欧洲央行管委在降息准则上意见一致;英国央行MPC威尔表示,若经济增速靓丽,英国央行或将降低失业率门槛,央行不能忽视通胀预期的重要性,若失业率骤降,英银必须重新审视其利率誓言。

    欧元区方面,欧盟财长同意ESM用于银行资本重组,相关冲突或得以避免;欧盟责令西班牙和意大利两国重新起草2014年预算草案;德国总理默克尔希望在1127日与社民党达成组阁协议,爱尔兰财长努南称,鉴于资金充裕,2014年之前无需标债。

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