金元期货步步高点睛2013-11-26

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要

财

经

信

息

1、10月美国成屋签约销售指数月率-0.6%，预期+1.0%，前值从-5.6%调整为-4.6%。10月美国成屋签约销售指数年率-2.2%，预期-1.0%，前值从+1.1%调整为+2.0%。美国11月Markit服务业PMI初值大幅反弹至57.1，此前10月该数值还在50枯荣线下方，为49.3；

2、今年9月份和第三季度全球贸易量增加，9月份进出口较8月份增加0.8%，8月份为下降0.9%。7月份进出口量已经实现增长，第三季度进出口增加1.1%，第二季度为增长0.3%；

3、法国外交部长法比尤斯称，欧盟最早可能在12月份放松对伊朗的制裁。欧盟28国可能会在未来几周的一个外长峰会上就放松伊朗制裁进行表决。表决需要欧盟所有成员的一致支持才能通过；

4、 欧洲央行(ECB)管委会汉森称，已准备好进一步降息。从理论上说，央行不会排除一个小25个基点幅度的降息可能。欧洲央行关于降息的选项尚未用尽，还有很多的措施可以讨论实施。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

中国证监会副主席姚刚表示，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重。股指冲高回落高位震荡，连续上行动能缺乏，期价进入上方压力区间。大形态破位后震荡下行走势不变，并且此前的上行通道的趋势线遭到下破，有望重回弱势。后期支撑与压力位于2250和2470；

 沪深300

指数2397.96跌12.03

 2400以下偏空交易

TF1312

目前TF1312合约CTD101303.S收益率4.7368%;期货标准券收益率5.0080%，百元报价的DV01为-0.0410。上周央行净投放590亿元，短期资金面有所缓解。供应端10国债中标利率创新高,但成交情况转好。利率方面，虽近几日shibor及回购利率等仍小幅上升，但国债各年期收益率均有所回落，同时后期CPI及通胀压力仍在。目前CTD隐含回购利率高企，注意正向套利对市场造成的冲击，后市走势或以底部震荡为主。

暂时观望或正向套利

 CU1402

WBMS公布的数据显示，1-9月，全球铜消费量为1,559.3万吨，而上年同期的消费量为1,511.5万吨。中国1-9月铜表观量增长37.7万吨至698.1万吨，占全球需求总量的44%。沪铜高开低走收中阴，大形态市场选择向下突破长期整理区间后连续大幅下挫，破位走势延续，空单止损参考51000-51500压力区。后期关注支撑与压力为48150和51800；

 1#铜 51020-51160

空单设好止盈持有

 AG1312

    美联储10月议息纪要显示，多数委员认为如果经济保持当前的增长势头，有可能在未来几个月开始削减QE，而德国央行再度抛售黄金可能成为后期央行的主要动作，成为打压贵金属的主要因素。白银下跌再创新低，大形态上有再度向下破位迹象，整体偏弱的市场格局不变，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银4125-4135

空单设好止盈持有

 RU1405

截至11月15日，青岛保税区橡胶总库存较10月底增加1万多吨至26.45万吨，上周库存继续增加，并且后期到港待入库数量仍然较多，库存在经过一波下降之后再度回升，供需面仍面临较大压力。沪胶低开低走领跌市场，形态上价格下破高位震荡区间，连续形成破位走势，仍有望再创新低，向下寻求支撑。后期支撑和压力为18700和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18500

空单设好止盈持有

PTA1405

PTA下破近期运行区间 ，形态上破位下行走势，盘中试探7400整数位，后期有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1383（FOB韩国），PTA现货报价连续下滑，伊朗核问题暂时达成协议，地缘因素有所缓解，原油及原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，下方整数支撑位若被下破将打开新的下跌空间，后期支撑压力分别位于7400和7920；

江浙主流报价：7300元/吨

空单设好止盈持有

L1405

   塑料震荡收涨，缺乏连续上行动能，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，但是上方面临较大压力。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油走软或将弱化成本支撑，市场仍将以震荡走势为主，短线交易。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11900

 观望或短线交易

J1405

   财政部财科所完成的一份研究报告称，煤炭资源税的从价计征改革将于明年上半年内实施，到2015年末，资源税的从价计征改革扩展至其他矿产资源。焦炭小幅回落，近期反弹开始受阻，中线空单继续持有，短线可部分头寸进行滚动交易。当前部分钢厂提高焦炭采购价格，成为支撑价格反弹的主要因素。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

空单设好止盈持有

RB1405

   螺纹钢尾盘拉升收涨，虽然国内产量有所下滑，但是库存下降支撑已被市场所消化，有望再创新低。中国钢铁工业协会最新统计数据显示，十一月上旬重点企业粗钢日产量176.27万吨，增量5.94万吨，旬环比上涨3.49%；全国预估粗钢日产量214.42万吨，增量4.58万吨，旬环比上涨2.18%。后期支撑与压力分别为3440和3750。

 上海HRB40016-25mm：

3580-3610元/吨

空单设好止盈持有

FG1405

   截至10月底，玻璃行业新增年产能约1.17亿重箱，总产能达到10.6亿重箱，较年初增长约13%。1-10月我国平板玻璃总产量约为6.46亿重箱，较去年同期增长11.7%，增速提高16个百分点。玻璃震荡收涨，延续近期横盘走势，大周期上当前价格虽处于相对低位，但是压力仍较沉重，震荡趋势不变，下方1300整数位支撑有效。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1640元/吨

空单可暂时离场观望

Y1405

11月我国大豆压榨量预计在550万吨，较上月的590万吨有所下滑。预计在12月及次年1月初油厂开工率较高，12月的大豆压榨量为580万吨，次年1月的大豆压榨量为480万吨。豆油库存或出现季节性下滑。豆油剧烈震荡收阳十字星，延续区间震荡偏强思路，关注能否向上突破，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7250

多单持有，7500之上可减持

P1405

   国内主要港口棕榈油库存约92万吨，较一周前的年内低位上升6万吨左右。广州港库存放大至32万吨左右，天津港接近27万吨，张家港约10万吨，日照及岚山港超过6万吨。目前库存仍处相对高位，去年同期75万吨左右，前年同期为52万吨左右。棕油高位震荡，形态上呈突破迹象，短期向下调整走势结束，保持多头思路，后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：6000元/吨

观望或短线交易

M1405

   据船期统计，2013年11月份进口大豆到港量预计将达到650万吨，高于此前预期的620万吨，近5年来月度同期进口量最高水平。豆粕高开低走收阴，上方受到区间上轨压力，调整未现结束迹象，保持偏空思路，后期支撑和压力关注3130和3300；

江苏：

4200

逢高尝试抛空

SR1405

   2012/2013榨季，国内食糖总供应量为2235万吨，期末库存达到866万吨，同比增加338万吨;2013/2014榨季，全国食糖产量将增加至1380万吨。截止21日广西已有26家糖厂开榨，占全区糖厂总数的25.5%，较上一榨季同期减少4家。白糖回落再创新低，大形态出现深幅回调，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5410元/吨

观望

    交

     易

提

示  

美国第三季度GDP初值年化季率+2.8%，预期+2.0%，前值+2.5%。美国10月新增非农就业20.4万人，预期12万人。9月由14.8万人上调至16.3万人，8月由19.3万人上调至23.8万人。美国11月密歇根大学消费者信心指数初值72.0，预期74.5，前值73.2。2012年11月来最低水平。美国经济数据持续利好，市场对于美联储12月削减QE预期再度升温，加上欧洲央行在10月议息会议中意外降息25个基点，美元大幅飙升上涨，给工业品及贵金属带来较大压力。

美国白宫发言人表示，对耶伦担任美联储主席的提名有信心，并呼吁参议院不要在耶伦的提名问题上为难她；花旗调查显示，多数业内人士认为美联储会调整政策指引门槛；管委诺亚认为，欧洲央行管委在降息准则上意见一致；英国央行MPC威尔表示，若经济增速靓丽，英国央行或将降低失业率门槛，央行不能忽视通胀预期的重要性，若失业率骤降，英银必须重新审视其利率誓言。

欧元区方面，欧盟财长同意ESM用于银行资本重组，相关冲突或得以避免；欧盟责令西班牙和意大利两国重新起草2014年预算草案；德国总理默克尔希望在11月27日与社民党达成组阁协议，爱尔兰财长努南称，鉴于资金充裕，2014年之前无需发债。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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