金元期货步步高点睛2013-12-20

    重

要

财

经

信

息

1、美国11月成屋销售总数年化490万户，低于市场预期的520万户。成屋销售连续三个月环比下滑，销售量为近一年新低。11月成屋销售为29个月以来首次同比下滑。美国12月14日当周季调后初请失业金人数增加1万人至37.9万人，为今年三月底以来的最高水平，远不及预期的33.6万人；

2、美国10月费城联储制造业指数为7，预期为10.0， 11月份为6.5。美国11月谘商会领先指标月率上升0.8%至98.3，预期上升0.7%；10月领先指标修正为上扬0.1，初值为上升0.2；

3、欧洲央行数据显示，在经历了9月份的收窄之後，欧元区10月份经常项目盈余扩大。欧元区10月份经常项目盈余扩大至218亿欧元，9月份经常项目盈余被向上修正至149亿欧元。10月份商品贸易顺差升至170亿美元，9月份顺差为137亿美元，表明欧元区出口渐渐超过进口；

4、中国7天质押式回购加权平均利率涨至6%以上，触及6月来最高水平。央行宣布启用7天期短期回购为主的公开市场短期流动性调节工具（SLO），作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

中国银行间市场再现紧张景象。中国7天质押式回购加权平均利率涨至6%以上，触及6月来最高水平。11:23报6.0994%。近期资金面偏紧的局面不变。股指再度弱势下跌，当前形态保持震荡格局。大形态破位后震荡反弹再度回到上方压力区间后呈现出高位受阻走势。后期支撑与压力位于2250和2530；

 沪深300

指数2332.41跌24.82

短线交易

TF1312

目前市场运作平稳，虽然央行中性偏紧政策立场不变，但由于前期跌幅过大，且年底部分基金存在配置需求，因而短期来看，国债具有小幅反弹的可能性。

暂时观望，激进的投资者可轻仓短多

 CU1402

路透消息，中国国储局正在制定2014年购买约30万吨铜和10-15万吨镍的计划，收购规模相当于伦敦金属交易所（LME）三分之二的铜库存量和一半的镍库存量。沪铜弱势震荡收跌，大形态市场选择向下突破长期整理区间后再度回到上方区间。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 51050-51150

短多交易

 AG1406

美联储自明年1月起，将按每月350亿美元的进度购买机构抵押支持债券(MBS)，原先为400亿美元，以及以每月400亿美元的进度购买较长期国债，原先为450亿美元。白银大幅回落，整体偏弱的市场格局不变，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银4020-4030

空单逢低可减持

 RU1405

海关数据显示，中国11月天然橡胶（包括胶乳）进口量为27万吨，较上月的19万吨增加42%，较去年同期的21.6万吨增加25%。全球天胶供过于求的局面没有改变，国内橡胶库存连续回升也是市场的主要压力。沪胶大幅回落领跌市场试探19000整数位，当前处震荡市，避免追势交易。后期支撑和压力为18700和22200 ；

云南全乳胶上海报价：19000

观望或日内短线

PTA1405

PTA小幅震荡，当前价格仍处低位震荡，基本面PX现货价格1414（FOB韩国），PTA现货报价回升。PTA工厂开工率小幅回落至81左右，聚酯工厂开工率微幅上涨至75.7，江浙织机开工率70.2，原料多执行合同为主。后期支撑压力分别位于7400和7920；

江浙主流报价：7450元/吨

短线交易

L1405

   塑料大幅回落触及下方支撑区域，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，短期弱势回调。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油呈震荡走势，现货供应仍显紧张，市场走货有所好转。短期关注10985一线支撑，后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：12150

观望或短线交易

J1405

   11月份中国焦炭产量3940万吨，同比增长7.2%。1-11月我国焦炭产量43595 万吨，同比增长8.1%。焦炭探低，短期跌势趋缓，保持震荡思路。部分钢厂提高焦炭采购价格带动部分地区现货价格走高，但是未能提振期货价格。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢波动幅度加大。消息面宝钢公布了2014年1月碳钢板材出厂价政策，主要板材产品价格出现了50元或100元/吨的小涨。11月全国粗钢日均产量202.93万吨，环比下降3.34%，创下今年以来最低水平。2013年11月份全国粗钢产量6088万吨，同比增长4.2%;1-11月份我国累计粗钢产量71286万吨，同比增长7.8%。 

 上海HRB40016-25mm：

3600-3640元/吨

多单设好止盈

FG1405

   截至10月底，玻璃行业新增年产能约1.17亿重箱，总产能达到10.6亿重箱，较年初增长约13%。1-10月我国平板玻璃总产量约为6.46亿重箱，较去年同期增长11.7%，增速提高16个百分点。玻璃震荡回落触及下方重要支撑区域，期价仍在前期横盘区间上方，后期方向逐步明朗，下方1300整数位支撑有效。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1584元/吨

多单持有

Y1405

中国11月份进口食用植物油77万吨，10月份进口食用植物油54万吨。1-11月份食用植物油进口总量为729万吨；去年同期累计为733万吨，同比减少0.5%。豆油震荡收跌，短期跌势趋缓，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7250

观望或短线交易

P1405

   彭博社调查显示，今年12月份中国的棕榈油进口量可能达到55万吨，高于11月份的50万吨。国内主要港口棕榈油库存约92万吨。目前库存仍处相对高位，去年同期75万吨左右，前年同期为52万吨左右。棕油震荡收阴，短期下方支撑有效，避免追空后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：5980元/吨

观望或短线交易

M1405

   中国11月份进口大豆603万吨，10月份进口大豆419万吨。1-11月份大豆进口总量为5597万吨；去年同期累计为5249万吨，同比减少增加6.6%。豆粕低开高走，收盘重心上移，期价在下方支撑区域反弹。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

4000

逢低尝试多单交易

SR1405

   中国海关数据，2013年10月份进口糖709,873吨，同比增加108.85%，1--10月份已累计进口糖3,635,572吨，同比增加8.48%。白糖震荡上行收涨，短期跌势趋缓，存在反弹需求，大方向保持空头思路，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

4960元/吨

短线交易

    交

     易

提

示  

美国12月7日当周首次申请失业金人数为36.8万增幅创逾一年来最大。

美国里奇蒙德联储主席莱克表示，进一步的货币宽松政策可能不会对美国经济产生持续效果，反而会加大最终缩减当前每个月850亿美元量化宽松（QE）政策的难度，当前的风险已经高于收益。

    中国2013年中央经济工作会议提出，中国经济运行存在下行压力，2014年将坚持稳中求进的经济总基调，保持宏观政策连续性和稳定性，继续实施积极财政政策和稳健货币政策。明年经济六大任务为：一、切实保障国家粮食安全。二、大力调整产业结构。三、着力防控债务风险。四、积极促进区域协调发展。五、着力做好保障和改善民生工作。六、不断提高对外开放水平；

中央城镇化工作会议提出了推进城镇化的六大任务：第一，推进农业转移人口市民化。第二，提高城镇建设用地利用效率。第三，建立多元可持续的资金保障机制。第四，优化城镇化布局和形态。第五，提高城镇建设水平。第六，加强对城镇化的管理。

本周关注焦点：美联储FOMC利率决议；日央行决议，英澳央行会议纪要；德拉吉伯南克讲话；中欧PMI；英美三季度GDP；英美加11月CPI。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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