金元期货步步高点睛2013-12-23

    重

要

财

经

信

息

1、美国三季度GDP终值年化季率增长4.1%，创2011年四季度以来的最高涨幅，预期增长3.6%，初值增长3.6%，二季度终值增长2.5%。美国12月12日当周ECRI领先指标回落至130.9，前值修正为131.3，初值为131.4；

2、欧元区17国12月消费者信心指数初值为-13.6，预期为-15.0；11月终值为-15.4。本周欧洲银行将返还207亿欧元长期再融资操作(LTRO)贷款，远高于市场预期的120亿欧元；

3、中央一号文件今年的核心内容将是保障粮食安全，将对小麦、水稻、玉米三大主粮的自给率做出调整，其中正在讨论的三项主要数据是，口粮自给率基本达到100%，谷物自给率基本保持在90%以上，中国粮食总体自给率长期要保持在80%以上；

4、国家发改委副主任张晓强在“中国经济年会”上表示，近期有五项重点措施正在研究过程中。一是在最大限度取消和下放投资项目审批核准权限。二是支持东部地区率先向创新驱动发展转型，将其作为我国实施创新驱动发展战略的重点推进区。三是研究制定重要产业的创新发展路线图和实施方案。四是实施新兴产业引导工程。五是实施创新企业百强工程；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

中国银行间市场再现紧张景象。中国人民银行连续三天通过SLO累计向市场注入超过3000亿元流动性。股指再度弱势下跌，当前形态保持震荡格局。大形态破位后震荡反弹再度回到上方压力区间后呈现出高位受阻走势。后期支撑与压力位于2250和2530；

 沪深300

指数2278.14跌54.27

短线交易

TF1312

目前TF1403主力合约CTD130020.IB收益率4.7639%;期货标准券收益率4.9890%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金面及利率方面，上周央行继续暂停逆回购，却通过SLO累计向市场注入3000亿元资金。上周市场资金利率继续飙高，周五银行间14天期质押式回购利率一度触及12%高位，同时近期shibor及回购定盘利率大幅攀升，相对而言关键年期国债收益率涨幅较小，目前维持高位震荡。此外，年底受企业缴款及存款准备金补缴和财政存款释放效应趋弱等影响，后市或震荡偏弱为主。

建议暂时观望

 CU1403

路透消息，中国国储局正在制定2014年购买约30万吨铜和10-15万吨镍的计划，收购规模相当于伦敦金属交易所（LME）三分之二的铜库存量和一半的镍库存量。沪铜震荡上行，大形态市场选择向下突破长期整理区间后再度回到上方区间，抗跌走势较为明显。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 51050-51250

短多交易

 AG1406

美联储自明年1月起，将按每月350亿美元的进度购买机构抵押支持债券(MBS)，原先为400亿美元，以及以每月400亿美元的进度购买较长期国债，原先为450亿美元。白银震荡小幅反弹，整体偏弱的市场格局不变，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银3955-3965

空单逢低减持

 RU1405

海关数据显示，中国11月天然橡胶（包括胶乳）进口量为27万吨，较上月的19万吨增加42%，较去年同期的21.6万吨增加25%。全球天胶供过于求的局面没有改变，国内橡胶库存连续回升也是市场的主要压力。沪胶大幅回落领跌市场试探前期低点，当前处震荡市，避免追势交易。后期支撑和压力为18700和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18700

观望或日内短线

PTA1405

PTA小幅震荡收阳，当前价格仍处低位震荡，基本面PX现货价格1415（FOB韩国）。PTA工厂开工率小幅回落至81左右，聚酯工厂开工率微幅上涨至75.7，江浙织机开工率70.2，原料多执行合同为主。后期支撑压力分别位于7300和7920；

江浙主流报价：7400元/吨

短线交易

L1405

   塑料探低回升，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，短期弱势回调。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油呈震荡走势，现货供应仍显紧张，市场走货有所好转。短期关注10985一线支撑，后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11800

观望或短线交易

J1405

   11月份中国焦炭产量3940万吨，同比增长7.2%。1-11月我国焦炭产量43595 万吨，同比增长8.1%。焦炭再度探低，保持震荡思路。部分钢厂提高焦炭采购价格带动部分地区现货价格走高，但是未能提振期货价格。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢波动幅度加大，再度下行收跌。消息面宝钢公布了2014年1月碳钢板材出厂价政策，主要板材产品价格出现了50元或100元/吨的小涨。11月全国粗钢日均产量202.93万吨，环比下降3.34%，创下今年以来最低水平。2013年11月份全国粗钢产量6088万吨，同比增长4.2%;1-11月份我国累计粗钢产量71286万吨，同比增长7.8%。 

 上海HRB40016-25mm：

3550-3590元/吨

短线交易

FG1405

   11月份全国平板玻璃产量6367万重箱，同比增长12.4%；1-11月份累计生产平板玻璃71012万重箱，同比增长11.60%。玻璃早盘快速触及跌停后回升，期价仍在前期横盘区间上方，后期方向逐步明朗，下方1300整数位支撑有效。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1584元/吨

多单持有

Y1405

中国11月份进口食用植物油77万吨，10月份进口食用植物油54万吨。1-11月份食用植物油进口总量为729万吨；去年同期累计为733万吨，同比减少0.5%。豆油震荡收跌，短期跌势趋缓，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7200

观望或短线交易

P1405

   彭博社调查显示，今年12月份中国的棕榈油进口量可能达到55万吨，高于11月份的50万吨。国内主要港口棕榈油库存约92万吨。目前库存仍处相对高位，去年同期75万吨左右，前年同期为52万吨左右。棕油震荡收阴，短期下方支撑有效，避免追空后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：5880元/吨

观望或短线交易

M1405

   据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2014年美国大豆播种面积将达到8190万英亩，低于早先预测的8380万英亩。豆粕探低回升，收盘重心上移，期价在下方支撑区域反弹。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3960

逢低尝试多单交易

SR1405

   中国海关数据，2013年10月份进口糖709,873吨，同比增加108.85%，1--10月份已累计进口糖3,635,572吨，同比增加8.48%。白糖高开震荡回落，短期跌势趋缓，存在反弹需求，大方向保持空头思路，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

4960元/吨

短线交易

    交

     易

提

示  

美国12月Markit制造业PMI初值跌至54.4预期55；三季度经常帐赤字收窄至948亿美元创四年新低；11月季调后CPI环比持平,预期上升0.1%。12月14日当周初请失业金人数37.9万；11月新屋开工户数环比增22.7%创近六年来最高水平。

美联储12月18日在年内最后一次货币政策会议后宣布，将850亿美元每月购债规模缩减100亿美元至750亿美元，每个月将购买350亿美元抵押贷款支持证券（MBS）和400亿美元国债，同时维持既有的利率政策指引措施不变，仍坚持承诺在失业率降低到6.5%且中期通胀预期达到2.5%之前，维持基准利率在0-0.25%不变。

本周重要财经数据：12月23日： 美国11月芝加哥联储全国活动指数 。12月24日：美国10月房价指数月率。美国11月新屋销售。12月26日：美国上周续请失业金人数 ，美国上周初请失业金人数。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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