金元期货步步高点睛2013-12-24

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息

1、美国12月密歇根大学消费者信心指数终值82.5，预期83.0，初值82.5。美国11月个人消费支出环比上涨0.5%，创今年6月来最大涨幅。11月个人收入数据并不理想，环比仅上涨0.2%；

2、德国11月进口物价指数月率增长0.1%至104.9，预期下跌0.2%，前值下跌0.7%；11月进口物价指数年率下跌2.9%，预期下跌3.1%，前值下跌.0%；

3、2014年美联储公开市场委员会(FOMC)的投票委员拉斯联储主席费舍尔表示，美联储(Fed)开始缩减国债规模是一个非常重要的心理措施，但是缩减购债规模200亿美元，而非100亿美元；

4、12月23日上海银行间同业拆放利率全线续涨，隔夜品种升58.8个基点至4.515%，1周品种升118.9个基点至8.8430%，创6月21日以来新高，该品种6月20日报11.004%；2周品种升124.3个基点至8.2460%。银行间质押式回购14天品种早间最高升至10%；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

12月23日上海银行间同业拆放利率全线续涨，隔夜品种升58.8个基点至4.515%，1周品种升118.9个基点至8.8430%，创6月21日以来新高，该品种6月20日报11.004%；2周品种升124.3个基点至8.2460%。银行间质押式回购14天品种早间最高升至10%。银行间资金紧张的局势没有在央行出手后得到缓解。股指探低回升收涨，当前形态保持震荡格局并触及低位支撑区域。后期支撑与压力位于2250和2530；

 沪深300

指数2284.6涨6.47

短线交易

TF1312

目前TF1403主力合约CTD130020.IB收益率4.6000%;期货标准券收益率4.9119%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金面及利率方面，上周央行继续暂停逆回购，却通过SLO累计向市场注入3000亿元资金。上周市场资金利率继续飙高，周五银行间14天期质押式回购利率一度触及12%高位，同时近期shibor及回购定盘利率大幅攀升，相对而言关键年期国债收益率涨幅较小，目前维持高位震荡。此外，年底受企业缴款及存款准备金补缴和财政存款释放效应趋弱等影响，后市或震荡偏弱为主。

建议暂时观望

 CU1403

国际铜业研究组织(ICSG)数据显示，全球9月精炼铜市场由8月的小幅供应过剩降至供应短缺16.2万吨，因中国创纪录高位的表观需求量削减供应。沪铜震荡小幅收跌，大形态市场选择向下突破长期整理区间后再度回到上方区间，抗跌走势较为明显。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 51250-51500

逢低短多交易

 AG1406

美联储自明年1月起，将按每月350亿美元的进度购买机构抵押支持债券(MBS)，原先为400亿美元，以及以每月400亿美元的进度购买较长期国债，原先为450亿美元。美联储的削减行动得到兑现。白银震荡小幅反弹，整体偏弱的市场格局不变，等待反弹补回空单，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银3975-3985

空单滚动交易

 RU1405

印度政府上调天胶进口关税50%，以抑制日益增长的进口。海关数据显示，中国11月天然橡胶（包括胶乳）进口量为27万吨，较上月的19万吨增加42%，较去年同期的21.6万吨增加25%。全球天胶供过于求的局面没有改变，国内橡胶库存连续回升也是市场的主要压力。沪胶大幅回落领跌市场试探收盘价下破前低，避免追势交易。后期支撑和压力为18000和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18300

观望或日内短线

PTA1405

PTA连续震荡收阳十字星，当前价格仍处低位震荡，基本面PX现货价格1415（FOB韩国）。PTA工厂开工率小幅回落至81左右，聚酯工厂开工率微幅上涨至75.7，江浙织机开工率70.2，原料多执行合同为主。后期支撑压力分别位于7300和7920；

江浙主流报价：7400-7450元/吨

短线交易

L1405

   塑料高开震荡回落，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，短期弱势回调。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油呈震荡走势，现货供应仍显紧张，市场走货有所好转。短期关注10985一线支撑，后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11800

观望或短线交易

J1405

   11月份中国焦炭产量3940万吨，同比增长7.2%。1-11月我国焦炭产量43595 万吨，同比增长8.1%。焦炭再度创出近期新低，呈破位走势。焦炭市场稳定，目前仍有少数地区价格出现小幅补涨，出货较焦煤良好，虽然受环保方面和下游限产，市场需求有所转弱，但开工率维持高位，部分地区表示货源趋紧。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢低开再度下行收跌。消息面12月下旬，沙钢出厂价三级螺纹下调50元/吨，报于3720元/吨。11月全国粗钢日均产量202.93万吨，环比下降3.34%，创下今年以来最低水平。1-11月份我国累计粗钢产量71286万吨，同比增长7.8%。 全国重点城市钢材社会库存量为1326.5万吨，较上周增加8.90万吨。

 上海HRB40016-25mm：

3550-3590元/吨

短线交易

FG1405

  下游用户仍以观望情绪为主，采购积极性一般。生产线方面，为了在严控产能政策出台前，部分浮法玻璃生产线加快工程进度，春节前将有4条新建线和1条冷修线点火投产。玻璃弱势震荡小幅收跌，期价仍在前期横盘区间上方，后期方向逐步明朗，下方1300整数位支撑有效。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1584元/吨

多单持有

Y1405

中国11月份进口食用植物油77万吨，10月份进口食用植物油54万吨。1-11月份食用植物油进口总量为729万吨；去年同期累计为733万吨，同比减少0.5%。豆油探低回升收阴十字星，短期跌势趋缓，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7200

观望或短线交易

P1405

   彭博社调查显示，今年12月份中国的棕榈油进口量可能达到55万吨，高于11月份的50万吨。国内主要港口棕榈油库存约95万吨。目前库存仍处相对高位，去年同期75万吨左右，前年同期为52万吨左右。棕油探低回升，短期下方支撑有效，避免追空后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：5880元/吨

尝试多单交易

M1405

   据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2014年美国大豆播种面积将达到8190万英亩，低于早先预测的8380万英亩。豆粕小幅震荡，收盘重心上移，期价在下方支撑区域反弹。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3960

逢低尝试多单交易

SR1405

   巴西甘蔗行业协会(Unica)表示，巴西中南部2013/14年度甘蔗压榨量或为5.897亿吨，10月份的预估值为5.87亿吨。糖产量或从10月预计的3420万吨微降至3410万吨，与上年同期持平。白糖高开震荡回落，短期跌势趋缓，存在反弹需求，大方向保持空头思路，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

4960元/吨

短线交易

    交

     易

提

示  

美国12月Markit制造业PMI初值跌至54.4预期55；三季度经常帐赤字收窄至948亿美元创四年新低；11月季调后CPI环比持平,预期上升0.1%。12月14日当周初请失业金人数37.9万；11月新屋开工户数环比增22.7%创近六年来最高水平。

美联储12月18日在年内最后一次货币政策会议后宣布，将850亿美元每月购债规模缩减100亿美元至750亿美元，每个月将购买350亿美元抵押贷款支持证券（MBS）和400亿美元国债，同时维持既有的利率政策指引措施不变，仍坚持承诺在失业率降低到6.5%且中期通胀预期达到2.5%之前，维持基准利率在0-0.25%不变。

本周重要财经数据：12月23日： 美国11月芝加哥联储全国活动指数 。12月24日：美国10月房价指数月率。美国11月新屋销售。12月26日：美国上周续请失业金人数 ，美国上周初请失业金人数。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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