金元期货步步高点睛2013-12-25

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要

财

经

信

息

1、美国10月FHFA房价指数月率上升0.5%，前值修正为上升0.2%，初值上升0.3%；年率上升8.2%，前值上升8.5%。美国11月营建许可年率修正值为101.7万户，初值100.7万户；月率修正值下降2.1%，初值下降3.1%；

2、美国11月耐用品订单月率增长3.5%，预期增长1.7%，前值修正为下跌0.7%；11月扣除运输耐用品订单月率增长1.2%，预期增长0.7%，前值修正为增长0.7%；

3、法国第三季度法国国内生产总值(GDP)较上季萎缩0.1%，因消费者支出增速放缓，出口和投资有所下降。第三季度消费支出增速从第二季度的0.4%降至0.1%，因税收增加和收入增速放缓导致家庭支出能力下降；

4、12月24日央行重启7天期逆回购注入290亿资金。当日，上海银行间同业拆放短期利率回落，隔夜品种降37个基点至4.1450%，1周品种降264.6个基点至6.197%；2周品种降248.5个基点至5.761%；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

12月24日央行重启7天期逆回购注入290亿资金。当日，上海银行间同业拆放短期利率回落，隔夜品种降37个基点至4.1450%，1周品种降264.6个基点至6.197%；2周品种降248.5个基点至5.761%。资金紧张形势小幅缓解。股指宽幅震荡收长上下影线阴十字星，当前形态保持震荡格局并触及低位支撑区域，跌势趋缓。后期支撑与压力位于2250和2530；

 沪深300

指数2288.25涨3.65

短线交易

TF1312

目前TF1403主力合约CTD130015.IB收益率4.6000%;期货标准券收益率4.9247%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金面上，周二央行进行290亿元的七天逆回购操作，中标利率4.10%，上周央行SLO累计向市场注入3000亿元资金。利率上，昨日市场资金利率有所回落，但目前仍维持在高位，关键年期国债收益率保持稳定，维持高位震荡。此外，年底受企业缴款及存款准备金补缴和财政存款释放效应趋弱等影响，后市或震荡偏弱为主。

建议暂时观望

 CU1403

国际铜业研究组织(ICSG)数据显示，全球9月精炼铜市场由8月的小幅供应过剩降至供应短缺16.2万吨，因中国创纪录高位的表观需求量削减供应。沪铜夜盘大幅收涨，呈现突破，近期表现出高位窄幅震荡走势，抗跌走势较为明显。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 51330-51440

多单交易

 AG1406

美联储自明年1月起，将按每月350亿美元的进度购买机构抵押支持债券(MBS)，原先为400亿美元，以及以每月400亿美元的进度购买较长期国债，原先为450亿美元。美联储的削减行动得到兑现。白银震荡小幅收跌，近期炒作热点有所降温，整体偏弱的市场格局不变，等待反弹补回空单，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银3970-3980

空单滚动交易

 RU1405

印度政府上调天胶进口关税50%，以抑制日益增长的进口。海关数据显示，中国11月天然橡胶（包括胶乳）进口量为27万吨，较上月的19万吨增加42%，较去年同期的21.6万吨增加25%。全球天胶供过于求的局面没有改变，国内网橡胶库存连续回升也是市场的主要压力。沪胶大幅回落领跌市场试并下破前低，当前价格触及下方技术职称位，避免追势交易。后期支撑和压力为18000和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18000

观望或日内短线

PTA1405

PTA小幅收跌，当前弱势局面没有得到改观，价格仍处低位震荡，基本面PX现货价格1412（FOB韩国）。PTA工厂开工率小幅回落至81左右，聚酯工厂开工率微幅上涨至75.7，江浙织机开工率70.2，原料多执行合同为主。交易所仓单为34497张，较前一交易日增加2846张，有效预报为13527张。后期支撑压力分别位于7300和7920；

江浙主流报价：7400-7450元/吨

短线交易

L1405

   塑料探低小幅回升，下方触及前期技术职称位，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，短期弱势回调。现货出厂价：华北-石油11800/石化11750;华东-石油11800/石化11900;华南-石油11950，+150/石化联合12050，-100/石化茂名12100，-100。短期关注10985一线支撑，后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11800

观望或短线交易

J1405

   11月份中国焦炭产量3940万吨，同比增长7.2%。1-11月我国焦炭产量43595 万吨，同比增长8.1%。焦炭再度创出近期新低后小幅回收，呈破位走势。截止20日，全国103家典型钢厂及独立焦化厂库存炼焦煤库存总量较上周增加28.33万吨至1290.33万吨。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢震荡收涨，短期跌势有所趋缓。消息面12月下旬，沙钢出厂价三级螺纹下调50元/吨，报于3720元/吨。中钢协数据显示，12月上旬重点钢企粗钢日产量169.51万吨，旬环比下降0.81%，全国粗钢日产量估算值为201.29万吨，旬环比下降3.7%。

 上海HRB40016-25mm：

3520-3550元/吨

短线交易

FG1405

  下游用户仍以观望情绪为主，采购积极性一般。生产线方面，为了在严控产能政策出台前，部分浮法玻璃生产线加快工程进度，春节前将有4条新建线和1条冷修线点火投产。玻璃弱势震荡，期价处在前期横盘区间，后期方向逐步明朗，下方1300整数位支撑有效。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1584元/吨

多单持有

Y1405

近期豆油现货成交开始回暖，商业库存回落至96万吨一线。随着“双节”的临近，节前备货进入尾声，未来豆油库存趋增。豆油盘中再度杀跌后略有回升，短期跌势趋缓，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7200

观望或短线交易

P1405

  尼政府将维持1月份毛棕榈油出口关税不变，仍为12%。2013年印尼棕油产量预计达2960万吨，高于上年的2650万吨；出口量预计为2100万吨，也高于上年的1810万吨。棕油小幅收跌，短期下方支撑有效，避免追空后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：5880元/吨

尝试短多交易

M1405

   十二月份进口大豆到港量预计将达到660万吨，略高于此前预期的650万吨，也远高于去年同期（2012年12月）的589万吨，为近5年来月度同期进口量最高水平。豆粕低开低走，当前价格仍处高位震荡小区间，期价在下方支撑区域反弹。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3960

逢低尝试多单交易

SR1405

   巴西甘蔗行业协会(Unica)表示，巴西中南部2013/14年度甘蔗压榨量或为5.897亿吨，10月份的预估值为5.87亿吨。糖产量或从10月预计的3420万吨微降至3410万吨，与上年同期持平。白糖跳空低开震荡收小十字星，期价处于低位运行区间，短期跌势趋缓，存在反弹需求，大方向保持空头思路，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

4960元/吨

短线交易

    交

     易

提

示  

美国12月Markit制造业PMI初值跌至54.4预期55；三季度经常帐赤字收窄至948亿美元创四年新低；11月季调后CPI环比持平,预期上升0.1%。12月14日当周初请失业金人数37.9万；11月新屋开工户数环比增22.7%创近六年来最高水平。

美联储12月18日在年内最后一次货币政策会议后宣布，将850亿美元每月购债规模缩减100亿美元至750亿美元，每个月将购买350亿美元抵押贷款支持证券（MBS）和400亿美元国债，同时维持既有的利率政策指引措施不变，仍坚持承诺在失业率降低到6.5%且中期通胀预期达到2.5%之前，维持基准利率在0-0.25%不变。

本周重要财经数据：12月23日： 美国11月芝加哥联储全国活动指数 。12月24日：美国10月房价指数月率。美国11月新屋销售。12月26日：美国上周续请失业金人数 ，美国上周初请失业金人数。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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