金元期货步步高点睛2014-1-7

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息

1、美国11月工厂订单较上月增长1.8%，预计为增长1.8%，10月为下跌0.5%。美国12月Markit综合PMI终值为56.1,初值和11月终值均为56.2；12月Markit服务业PMI终值为55.7.初值56,11月终值为55.9；

2、欧元区1月Sentix投资者信心指数升至11.9，创2011年4月以来新高，预期9.5，前值8.0。欧元区12月服务业PMI终值51.0，预期51.0，初值51.0，11月终值为51.2；

3、德国联邦统计局在初步报告中称，12月份消费者价格指数(CPI)环比上升0.4%，同比升幅从11月份的1.3%扩大至1.4%，基本符合经济学家预期。德国12月份欧盟调和CPI同比升幅从11月份的1.6%收窄至1.2%，暗示去年年底的欧元区通胀率仍远低于目标水平；

4、路透引述三位银行消息人士表示，会议传出2013年的全部新增信贷为8.9万亿元人民币，贷款余额同比增速为14.2%，不良贷款率1.05%；

5、知情人士向《第一财经日报》透露，一份官方首次明确影子银行概念，影子银行监管责任分工及完善监管制度的文件（国办107号文）已于近日正式下发。中国影子银行体系的“基本法”正式出炉。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1401

中国12月部分经济数据不及预期成为继此前资金紧张形势后压制市场的主要因素。证监会表示正在推动境内外各类长期资金入市，并且总体进展胜利。股指颇为下跌考验下方支撑，形态上呈区间震荡的下坡。后期支撑与压力位于2200和2530；

 沪深300

指数2238.64跌52.14

短线交易

TF1312

目前TF1403主力合约CTD130015.IB收益率4.6850 %;期货标准券收益率5.0296%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金面上，上周央行净回笼290亿元，逆回购继续暂停，5日约有3千多亿存款准备金补缴，加上春节期间现金需求旺盛，资金面难言乐观。利率上，虽shibor及回购等市场利率近期随有所回落，但关键年期国债收益率仍保持在较高位运行。消息面上,上海清算所数据显示2013年发行债券6.9万亿元，较上年下降19%。后市走势或震荡整理为主。

建议暂时观望

 CU1403

调研结果显示，2014年国内签订的长单水平为90-95美元/吨，大多数冶炼厂为续约2013年长单，2014年仅敲定加工费TC的值。对于今年预期要投产的冶炼厂，也开始签订长单，以防止铜精矿投产时加工费下滑。沪铜窄幅震荡，整体仍处反弹走势。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 52020-52180

多单止损51500-51000区间下破

 AG1406

美联储今年起，将按每月350亿美元的进度购买机构抵押支持债券(MBS)，原先为400亿美元，以及以每月400亿美元的进度购买较长期国债，原先为450亿美元。美联储的削减行动得到兑现，但是近期高官的发言令市场对削减速度产生预期。白银低位震荡反弹，整体偏弱的市场格局不变，等待反弹补回空单，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银4075-4085

空单滚动交易

 RU1405

截止12月31日，青岛保税区橡胶库存较上月底增加近1.5万吨。与本月中旬相比增加8千吨至29.07万吨，其中天胶增加1万多吨。沪胶再创新低，并下破下方技术支撑位，在供应压力下保持弱势运行，空头趋势不变。后期支撑和压力为17000和22200 ；

云南全乳胶上海报价：17800

短线交易

PTA1405

PTA破位下跌考验前期低点，基本面PX现货价格1405（FOB韩国）。现货价格保持低位运行。国内PTA装置负荷有所走低在87%左右，下游涤丝部分装置将于月底计划停车，合计产能在550万吨左右，预计将抑制PTA需求，市场弱势短期难改。后期支撑压力分别位于7100和7680；

江浙主流报价：7350-7400元/吨

短线交易

L1405

   塑料震荡收十字星，下方前期技术支撑位有效，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，形态上高位区间运行。整体社会库存仍处于低位,部分贸易商和下游企业逢低补库存，随着春节临近，包装膜消费旺季将继续刺激塑料需求的增长。

 上海7042吉化：11850

短线偏多交易

J1405

   11月份中国焦炭产量3940万吨，同比增长7.2%。1-11月我国焦炭产量43595 万吨，同比增长8.1%。焦炭连续下跌收盘价下破前期低点，弱势不变，空头思路。唐山准一级冶金焦下跌20元至1450-1470元/吨，二级冶金焦下跌10元至1400-1430元/吨，新抚钢一级、二级冶金焦采购价均下调20元。

 唐山准一级焦：

1450-1470元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢跟随周边市场下跌下破前期低点，下方技术支撑位告破，弱势震荡格局不变。消息面12月下旬，沙钢出厂价三级螺纹下调1300元/吨，报于3590元/吨。中钢协数据显示，12月中旬全国粗钢日产量为201.43万吨，旬环比增长0.1%，产量的相对偏低有利于供给压力的减轻。

 上海HRB40016-25mm：

3420-3450元/吨

短线交易

FG1405

  截至12月底，全国浮法生产线共计279条，在产244条，日熔量共计156030吨，同比增长15.72%，环比增长0.42%。玻璃大幅下跌，下破1300整数位支撑及低位震荡区间后再创新低，当前市场转为弱势震荡。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1584元/吨

短线交易

Y1405

近期豆油商业库存升至98万吨一线。随着“双节”的临近，节前备货进入尾声，未来豆油库存趋增。豆油大幅下跌下破低位震荡区间，此前的震荡筑底走势失败，或将进一步下行，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7000

短线交易

P1405

    11月份国内棕榈油进口量56.99万吨，较上个月增加37.4%。12月份国内港口棕榈油库存量小幅回升至95万吨左右，油脂去库存化节奏有所放慢，主产国产量将进一步扩大。棕油回落收跌，后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：5950元/吨

前期多单设好止盈

M1405

   沿海地区大豆加工厂开工率不断回升，12月以来持续处于60%左右的超高水平，当前压榨量仍处高位，豆粕供应出现增长态势。豆粕震荡收阳，保持高位震荡走势，继续关注能否突破高位区间。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3870

多单交易

SR1405

  截至11月30日云南省累计工业销售食糖220.23万吨，销糖率98.23%，单月销糖7.84万吨，尚余工业库存3.96万吨，国内主产区压榨开始，新糖压力逐步呈现。白糖放量下跌再创新低，大方向保持空头思路，后期支撑与压力位于4400和5400；

南宁：

4960元/吨

空单交易

    交

     易

提

示  

美国2013年12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1；12月芝加哥PMI降至59.1不及预期；12月消费者信心指数升至78.1现况指数创五年半新高；12月Markit制造业PMI终值为55.0创11个月新高。美国经济数据持续强劲表现，实体经济或有复苏转为扩张。

中国12月份的官方制造业采购经理人指数(PMI)数据为51.0，相比11月份的51.4小幅回落。中国12月制造业PMI终值持平于初值，仍为50.5，上月终值为50.8。12月部分经济数据表现疲弱。

美联储主席伯南克发表讲话，指出尽管美联储已经开始缩减了QE规模，但并不意味着美联储有关将保持高度宽松的政策立场的承诺有所减弱。对未来几个季度中的美国经济前景作出了乐观的预估，但同时指出不能高估住房市场、金融市场。

2014.01.06—2014.01.10当周市场将重新进入重要事件密集的“关键周”。将出炉美联储12月会议纪要、关键的美国12月非农就业数据；英国央行和欧洲央行也会发布新一期的利率政策决议。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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