金元期货步步高点睛2014-1-9

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要

财

经

信

息

1、美国12月ADP就业人数增加23.8万人，增幅创2012年11月以来最高，预期20.0万人，前值修正为增加22.9万人，初值增加21.5万人。11月消费者信贷增加123.2亿美元，预计为增长150亿美元，至4.81万亿美元，增幅为4月来最小；

2、美联储12月18-19日政策会议的会议纪要显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)希望在缩减购债时小心谨慎，多数委员想要强调，购债步伐并不在预设的轨道上，将根据经济状况和计划的效力而定；

3、德国11月制造业订单月率增长2.1%，预期增长1.5%，前值下跌2.1%。欧元区11月失业率继续持平于12.1%，预期12.1%。经季节性因素调整后，欧元区11月零售销售月率增长1.4%，创2001年11月以月以来最高；

4、保监会8日发布消息称，经国务院同意，保监会近期将启动历史存量保单投资蓝筹股政策，允许符合条件的部分持有历史存量保单的保险公司申请试点。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1401

保监会表示，保险资金可投资创业板股票。证监会表示正在推动境内外各类长期资金入市，并且总体进展胜利。但是市场短期受压于IPO重启的压力。股指宽幅震荡收阴十字星，形态上呈区间震荡的下破。后期支撑与压力位于2200和2530；

 沪深300

指数2241.91涨3.91

短线交易

TF1312

目前TF1403主力合约CTD130015.IB收益率4.6067 %;期货标准券收益率4.9134%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金面上，上周央行净回笼290亿元，逆回购继续暂停，5日约有3千多亿存款准备金补缴，加上春节期间现金需求旺盛，资金面难言乐观。利率上，虽shibor及回购等市场利率近期随有所回落，但关键年期国债收益率仍保持在较高位运行。消息面上,上海清算所数据显示2013年发行债券6.9万亿元，较上年下降19%。后市走势或震荡整理为主。

建议暂时观望

 CU1403

调研结果显示，2014年国内签订的长单水平为90-95美元/吨，大多数冶炼厂为续约2013年长单，2014年仅敲定加工费TC的值。对于今年预期要投产的冶炼厂，也开始签订长单，以防止铜精矿投产时加工费下滑。沪铜窄幅震荡收阳，整体仍处反弹走势。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 52150-52350

多单止损51500-51000区间下破

 AG1406

美联储今年起，将按每月350亿美元的进度购买机构抵押支持债券(MBS)，原先为400亿美元，以及以每月400亿美元的进度购买较长期国债，原先为450亿美元。美联储的削减行动得到兑现，但是近期高官的发言令市场对削减速度产生预期。白银低位震荡，整体偏弱的市场格局不变，等待反弹补回空单有望重回跌势，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银4000-4010

空单滚动交易

 RU1405

印度12月天然橡胶产量为108,000吨，同比下降5.3%。印度12月天然橡胶进口量为26,853吨，同比增加46%。沪胶震荡手跌再度创出新低，在供应压力下保持弱势运行，空头趋势不变。后期支撑和压力为15000和19000 ；

云南全乳胶上海报价：17000

短线交易

PTA1405

PTA破位下跌之后震荡走势，基本面PX现货价格1394（FOB韩国）。现货价格保持低位运行。国内PTA装置负荷有所走低在87%左右，下游涤丝部分装置将于月底计划停车，合计产能在550万吨左右，预计将抑制PTA需求，市场跌势难改。后期支撑压力分别位于7000和7410；

江浙主流报价：7200元/吨

短线交易

L1405

   塑料震荡收阴十字星，下方前期技术支撑位受到考验，保持在上升通道中，但是整体市场的下跌造成拖累，此前走势或发生改变。整体社会库存仍处于低位,部分贸易商和下游企业逢低补库存。

 上海7042吉化：11850

观望

J1405

   11月份中国焦炭产量3940万吨，同比增长7.2%。1-11月我国焦炭产量43595 万吨，同比增长8.1%。焦炭连续下跌收盘价考验1400整数位，弱势不变，空头思路。唐山准一级冶金焦下跌20元至1450-1470元/吨，二级冶金焦下跌10元至1400-1430元/吨，新抚钢一级、二级冶金焦采购价均下调20元。

 唐山准一级焦：

1450-1470元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢跟随周边市场下跌下破前期低点后小幅回升，下方技术支撑位告破，弱势震荡格局不变。消息面12月下旬，沙钢出厂价三级螺纹下调1300元/吨，报于3590元/吨。中钢协数据显示，12月中旬全国粗钢日产量为201.43万吨，旬环比增长0.1%，产量的相对偏低有利于供给压力的减轻。

 上海HRB40016-25mm：

3330-3360元/吨

短线交易

FG1405

  截至12月底，全国浮法生产线共计279条，在产244条，日熔量共计156030吨，同比增长15.72%，环比增长0.42%。玻璃持续下跌，下破1300整数位支撑及低位震荡区间后再创新低，当前市场转为弱势不变。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1584元/吨

短线交易

Y1405

近期豆油商业库存升至98万吨一线。随着“双节”的临近，节前备货进入尾声，未来豆油库存趋增。豆油下破低位震荡区间后延续跌势，此前的震荡筑底走势失败，或将进一步下行，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：6750

短线交易

P1405

    11月份国内棕榈油进口量56.99万吨，较上个月增加37.4%。12月份国内港口棕榈油库存量小幅回升至95万吨左右，油脂去库存化节奏有所放慢，主产国产量将进一步扩大。棕油破位下跌，此前多头能量有所衰减，后期支撑和压力5500和6930；

张家港24度棕油：5920元/吨

观望

M1405

   沿海地区大豆加工厂开工率不断回升，12月以来持续处于60%左右的超高水平，当前压榨量仍处高位，豆粕供应出现增长态势。豆粕大幅增仓下跌后小幅震荡，向下突破高位区间。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3800

短线交易

SR1405

  截至11月30日云南省累计工业销售食糖220.23万吨，销糖率98.23%，单月销糖7.84万吨，尚余工业库存3.96万吨，国内主产区压榨开始，新糖压力逐步呈现。白糖放量下跌再创新低，保持空头思路，后期支撑与压力位于4400和5400；

南宁：

4960元/吨

空单交易

    交

     易

提

示  

美联储12月18-19日政策会议的会议纪要显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)希望在缩减购债时小心谨慎，多数委员想要强调，购债步伐并不在预设的轨道上，将根据经济状况和计划的效力而定。多数委员认为，由于就业市场改善，放慢资产购债步伐是适当之举。在前瞻性指引方面，部分委员希望将升息失业率门槛降低至6%，FOMC希望避免将最终升息与失业率这一项指标过度紧密地联系在一起。不过多数委员希望保留6.5%的升息门槛，提供更明确的前瞻性指引。

美国12月ADP就业人数增加23.8万人，增幅创2012年11月以来最高，预期20.0万人，前值修正为增加22.9万人，初值增加21.5万人。

继创业板股票向险资开闸后，蓝筹股迎来险资活水。保监会8日发布消息称，经国务院同意，保监会近期将启动历史存量保单投资蓝筹股政策，允许符合条件的部分持有历史存量保单的保险公司申请试点。

2014.01.06—2014.01.10当周市场将重新进入重要事件密集的“关键周”。将出炉美联储12月会议纪要、关键的美国12月非农就业数据；英国央行和欧洲央行也会发布新一期的利率政策决议。

风

险

提

示

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