金元期货步步高点睛2014-1-10

    重

要

财

经

信

息

1、经季节性因素调整后，美国1月4日当周初请失业金人数下降了1.5万人至33.0万人预期33.5万人，前值从33.9万修正为34.5万人；

2、欧元区12月经济景气指数升至100.0，预期99.1，前值修正至98.4，初值98.5。法国11月贸易帐赤字56.80亿欧元，前值修正为赤字48.26亿欧元，初值赤字49.37亿欧元；

3、欧洲央行(ECB)(1月9日)宣布维持当前指标再融资利率于0.25%不变。此外，欧洲央行宣布维持隔夜贷款利率在0.75%不变，并维持存款利率在0%不变；

4、德拉吉认为通胀至少会在两年内维持低位，只要有必要，就将维持宽松的货币政策立场。他指出，如果出现中期通胀前景恶化、货币市场状况紧张这两种意外情况，欧洲央行将会采取行动。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1401

保监会表示，保险资金可投资创业板股票。证监会表示正在推动境内外各类长期资金入市，并且总体进展胜利。中国12月CPI同比增长2.5%，PPI下降1.4%。市场短期受IPO重启的压力。股指小幅冲高回落手跌，形态上呈区间震荡的下破。后期支撑与压力位于2200和2530；

 沪深300

指数2222.22跌19.69

短线交易

TF1312

目前TF1403主力合约CTD130020.IB收益率4.58 %;期货标准券收益率4.9606%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金面上，上周央行净回笼290亿元，逆回购继续暂停，5日约有3千多亿存款准备金补缴，加上春节期间现金需求旺盛，资金面难言乐观。利率上，虽shibor及回购等市场利率近期随有所回落，但关键年期国债收益率仍保持在较高位运行。消息面上,昨日公布的12月CPI为2.6%，通胀水平控制较好。后市走势或震荡整理为主。

建议暂时观望

 CU1403

调研结果显示，2014年国内签订的长单水平为90-95美元/吨，大多数冶炼厂为续约2013年长单，2014年仅敲定加工费TC的值。对于今年预期要投产的冶炼厂，也开始签订长单，以防止铜精矿投产时加工费下滑。沪铜大幅下跌，整体反弹走势有所破坏。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 51970-52150

多单止损51500-51000区间下破

 AG1406

美联储公布12月议息决议，部分委员认为应该加快削减QE速度。美联储此前的削减行动得到兑现，但是近期高官的发言令市场对削减速度产生预期。白银低位震荡，整体偏弱的市场格局不变，有望重回跌势，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银3965-3975

空单滚动交易

 RU1405

印度12月天然橡胶产量为108,000吨，同比下降5.3%。印度12月天然橡胶进口量为26,853吨，同比增加46%。沪胶早盘快速拉升后小幅回落，市场呈现逢低减仓的迹象，在供应压力下保持弱势运行，空头趋势不变。后期支撑和压力为15000和19000 ；

云南全乳胶上海报价：17000

短线交易

PTA1405

PTA早盘下跌后略有回升，日内出现反弹走势，基本面PX现货价格1394（FOB韩国）。现货价格保持低位运行。国内PTA装置负荷有所走低在87%左右，下游涤丝部分装置将于月底计划停车，合计产能在550万吨左右，预计将抑制PTA需求，市场跌势难改。后期支撑压力分别位于7000和7410；

江浙主流报价：7000元/吨

短线交易

L1405

   塑料早盘出现异动，快速减仓后触及涨停，全天反弹收涨，下方前期技术支撑位受到考验，保持在上升通道中，但是整体市场的下跌造成拖累，此前走势或发生改变。整体社会库存仍处于低位,部分贸易商和下游企业逢低补库存。

 上海7042吉化：11850

观望

J1405

   11月份中国焦炭产量3940万吨，同比增长7.2%。1-11月我国焦炭产量43595 万吨，同比增长8.1%。焦炭连续下跌下破1400整数关口，弱势不变，空头思路。持仓大幅增加，资金进场仍然加剧，此前空单可逢低择机减持。

 唐山准一级焦：

1430-1460元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢跟随周边市场小幅冲高后回落手跌，下方技术支撑位告破，弱势震荡格局不变。中钢协旬报显示，12月下旬重点企业粗钢产量163.8万吨，旬环比下降3.2%，全国估算值为196.1万吨，旬环比下降2.7%，12月当月全国累计日产量为199.1万吨，较上月环比下降1.9%。本旬末重点大中型钢厂成品材库存1287万吨，旬环比下降6.9%，较年初增加23.1%。

 上海HRB40016-25mm：

3300-3320元/吨

短线交易

FG1405

  截至12月底，全国浮法生产线共计279条，在产244条，日熔量共计156030吨，同比增长15.72%，环比增长0.42%。玻璃快速反弹，全天收涨，下破1300整数位支撑后市场弱势不变。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1504元/吨

短线交易

Y1405

近期豆油商业库存升至98万吨一线。随着节前备货进入尾声，未来豆油库存趋增。豆油下破低位震荡区间后出现震荡，此前的震荡筑底走势失败，或将进一步下行，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：6700

短线交易

P1405

    11月份国内棕榈油进口量56.99万吨，较上个月增加37.4%。12月份国内港口棕榈油库存量小幅回升至102万吨左右，油脂去库存化节奏有所放慢，主产国产量将进一步扩大。棕油破位下跌后宽幅震荡，此前多头能量有所衰减，后期支撑和压力5500和6930；

张家港24度棕油：5800元/吨

观望

M1405

   沿海地区大豆加工厂开工率不断回升，12月以来持续处于60%左右的超高水平，当前压榨量仍处高位，豆粕供应出现增长态势。豆粕低开高走出现反弹，向下突破高位区间。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3800

短线交易

SR1405

  截至11月30日云南省累计工业销售食糖220.23万吨，销糖率98.23%，单月销糖7.84万吨，尚余工业库存3.96万吨，国内主产区压榨开始，新糖压力逐步呈现。白糖大幅跳空低开创新低后反弹，保持空头思路，后期支撑与压力位于4400和5400；

南宁：

4800元/吨

空单交易

    交

     易

提

示  

美联储12月18-19日政策会议的会议纪要显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)希望在缩减购债时小心谨慎，多数委员想要强调，购债步伐并不在预设的轨道上，将根据经济状况和计划的效力而定。多数委员认为，由于就业市场改善，放慢资产购债步伐是适当之举。在前瞻性指引方面，部分委员希望将升息失业率门槛降低至6%，FOMC希望避免将最终升息与失业率这一项指标过度紧密地联系在一起。不过多数委员希望保留6.5%的升息门槛，提供更明确的前瞻性指引。

美国12月ADP就业人数增加23.8万人，增幅创2012年11月以来最高，预期20.0万人，前值修正为增加22.9万人，初值增加21.5万人。

继创业板股票向险资开闸后，蓝筹股迎来险资活水。保监会8日发布消息称，经国务院同意，保监会近期将启动历史存量保单投资蓝筹股政策，允许符合条件的部分持有历史存量保单的保险公司申请试点。

2014.01.06—2014.01.10当周市场将重新进入重要事件密集的“关键周”。将出炉美联储12月会议纪要、关键的美国12月非农就业数据；英国央行和欧洲央行也会发布新一期的利率政策决议。

风

险

提

示

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