金元期货步步高点睛2014-1-20

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要

财

经

信

息

1、美国12月新屋开工总数年化99.9万户，预期98.5万户，前值由109.1万户修正至110.7万户。12月营建许可总数98.6万户，预期101.4万户，前值由100.7万户修正至101.7万户；

2、美国1月11日当周季调后首次申请失业救济人数32.6万人，降至六周最低，好于市场预期的32.8万人，前值33.0万人；

3、2014年中央一号文件公布，逐步建立农产品目标价格制度，在市场价格过高时补贴低收入消费者，在市场价格低于目标价格时按差价补贴生产者，切实保证农民收益。2014年，启动东北和内蒙古大豆、新疆棉花目标价格补贴试点，探索粮食、生猪等农产品目标价格保险试点，开展粮食生产规模经营主体营销贷款试点。继续执行稻谷、小麦最低收购价政策和玉米、油菜籽、食糖临时收储政策；

4、中国12月70个大中城市新建商品住宅中，65个城市房价环比上涨，69个城市同比上涨。北上广深房价同比涨幅再超20%，其中上海涨幅居首，为21.9%。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1402

中国2013年12月全社会融资规模创新高，2014年初四大行放贷规模大增，但同时存款流失加重，银行放贷有望大幅增长。证监会抽查新股发行，A股2000点处得到资金护盘，仍将持续争夺。股指低位震荡，2200点处徘徊，形态上呈区间震荡下破后的弱势震荡。后期支撑与压力位于2110和2350；

 沪深300

指数2178.49跌33.36

短线交易

TF1312

目前TF1403主力合约CTD130008.IB收益率4.67 %;期货标准券收益率4.9271%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金面上，上周央行继续暂停逆回购，春节临近现金需求上升。市场利率上，近期shibor及回购等市场资金利率连续回落，但随着后期资金需求的增加，料不能续；目前关键年期国债收益率仍保持在较高位运行。现券供需上，本周二、三农行及国开行等发债共计250亿元，后期新债发行渐密。后市走势或继续震荡整理。

建议暂时观望

 CU1404

智利全国矿业协会（Sonami）主席Alberto近日表示，预计今年智利矿业产值将增长5%，出口额将达到450亿美元，铜产量将为600万公吨，铜价将介于3-3.2美元/磅。今年世界铜市场将供大于求，盈余约为60万公吨。沪铜短期继续保持震荡偏强，整体反弹走势。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 51770-51930

逢低短多交易

 AG1406

美国12月非农就业数据大幅低于预期，劳动参与率创1977年来的新低，失业率继续回落到6.7%。贵金属当前处于市场消息真空期。白银小幅震荡走高，整体处于低位整理，后期方向有待选择，小周期形态逐步偏强，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银4045-4055

短线交易

 RU1405

截至1月15日青岛保税区橡胶库存一举突破30万吨，较去年底增长4.7%。中国12月进口天然橡胶（包括胶乳）350,000吨，较上月的270,000吨增长29.6%，较去年同期的210,000吨增长66.7%。高库存的压力仍然压制胶价。沪胶探低回升，在供应压力下保持弱势运行，空头趋势不变，短线或陷入震荡。后期支撑和压力为15000和18600 ；

云南全乳胶上海报价：16500

短线交易

PTA1405

PTA小幅反弹，整体偏空的走势没有改变，基本面PX现货价格1326（FOB韩国）。现货价格保持低位运行。国内PTA装置负荷临近春节时小幅回落至84.9%左右，下游产品现货价格持续走低，工厂库存保持高位，TA压力仍存。后期支撑压力分别位于6800和7410；

江浙主流报价：6900元/吨

短线空单交易

L1405

   塑料探低回升收涨收涨，形态上仍现向下破位迹象，下方前期技术支撑位受到考验，整体市场的下跌造成拖累，此前走势或发生改变。国内PE库存环比增长幅度有所回落，现货价格保持高位运行，交易所仓单小幅增加。

 上海7042吉化：11750

尝试空单交易

J1405

   12月我国出口焦炭及半焦炭75万吨，环比增加7万吨，全年累计出口467万吨，较去年增加365万吨。焦炭低位震荡，仍处1400整数关口下方运行，弱势不变，空头思路。持仓大幅增加，资金进场仍然加剧，此前空单可逢低择机减持。

 唐山准一级焦：

1430-1460元/吨

短线交易

RB1405

   螺纹钢探低回升，前期下方技术支撑位告破，弱势震荡格局不变。宝钢股份发布2月份钢材产品价格政策显示，其中除了酸洗和电工钢维持平盘外，其他主流钢材产品均为上调，且幅度在50元/吨至150元/吨不等。宝钢股份已经连续第二个月上调主要钢材产品出厂价。

 上海HRB40016-25mm：

3300-3320元/吨

短线交易

FG1405

  截至12月底，全国浮法生产线共计279条，在产244条，日熔量共计156030吨，同比增长15.72%，环比增长0.42%。玻璃探低回升收阳，短期杀跌动能得到缓解，下破1300整数位支撑后市场弱势不变，短期维持低位震荡。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1504元/吨

空单交易

Y1405

监测显示，1月上半月国内四级豆油均价已累计下跌近380元/吨，降至6750元/吨左右。其中，华东地区报价低至6600～6650元/吨，且成交以议价为主，走货清淡。随着节前备货进入尾声，未来豆油库存趋增。豆油震荡收跌，下破低位震荡区间后出现震荡，此前的筑底走势失败，或将进一步下行，后期支撑压力位于6400和7260；

 江苏四级豆油：6680

短线交易

P1405

   ITS统计，马来西亚2013年12月棕榈油出口量较11月减少1%，至143万吨;SGS统计，马来西亚2013年12月棕榈油出口量减少3%，至142万吨。棕油低位窄幅波动，仍处空头控盘当中，后期支撑和压力5500和6930；

张家港24度棕油：5780元/吨

观望

M1405

   海关公布的数据显示，中国2013年大豆进口量为6340万吨，同比增长10%，大豆进口量创历史新高。豆粕冲高回落，仍处高位震荡区间，短期多头思路对待。后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3840

短线交易

SR1405

 2013年12月份我国进口加工成品糖平均成本4010元/吨，比广东销区糖价低1218元/吨，价差比上月缩小112元/吨，国内主产区压榨开始，新糖压力逐步呈现。白糖再创新低，大趋势保持空头思路，后期支撑与压力位于4400和5400；

南宁：

4800元/吨

空单交易

    交

     易

提

示  

中共中央、国务院近日印发了《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》。至此，中央一号文件已连续11年聚焦“三农”。今年一号文件共33条，确定了“三农”方面的八大重点任务。其中将“完善国家粮食安全保障体系”放在首要位置。

国务院总理李克强主持召开座谈会，听取专家学者和企业界人士对《政府工作报告（征求意见稿）》的意见和建议。强调今年的经济发展，还是要把握好宏观政策，做好预案，使经济运行保持在合理区间，给市场以稳定的预期。

国家统计局将于1月20日介绍2013年国民经济运行情况。35家机构预测2013年中国GDP增速平均值为7.6%，38机构预测2013年四季度中国GDP增速平均值为7.6%。

证监会表示，9家暂缓发行公司中仅有两家是应证监会要求，证监会正对奥赛康进行现场检查。证监会指出，IPO过程中老股转让比例应该有所限制，未来将继续对新股发行过程进行抽查。另外，针对新股发行过程中存在的问题，证监会正在抓紧研究，制定相关规则。

风

险

提

示

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