金元期货步步高点睛2014-1-29

    重

要

财

经

信

息

1、美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率上涨13.71%，创2006年2月以来新高，预期增长13.4%，前值修正为增长13.61%；11月S&P/CS10座大城市房价指数年率增长13.83%；

2、美国12月营建许可总数修正值为99.1万户，初值为98.6万户。12月营建许可修正为下滑2.6%，初值为下滑3%。美国1月谘商会消费者预期指数81.9，前值79，1月消费者信心指数为8月以来最高水平；

3、美国12月耐用品订单月率大幅下跌4.3%，创2013年7月以来最大跌幅，预期增长1.8%，前值修正为增长2.6%，初值增长3.5%；

4、国家统计局1月28日公布，2013年全国规模以上工业企业实现利润总额62831亿元，比上年增长12.2%，其中，主营活动利润162201.3亿元，比上年增长4%。12月份，规模以上工业企业实现利润总额9425.3亿元，比上年同期增长6%，增速比11月份回落3.7个百分点，其中，主营活动利润8387.7亿元，与上年同期持平；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1402

央行周二公开市场进行1500亿元14天期逆回购操作。当日公开市场将形成净投放750亿元。A股收复2000后小幅震荡，盘面上银行和券商等金融股等护盘。下方初步探明短期支撑。股指小幅震荡收涨，短期形态出现企稳迹象。后期支撑与压力位于2110和2350；

 沪深300

指数2215.92跌29.76

短线交易

TF1312

目前主力TF1403合约CTD130015.IB收益率为4.47%，IRR为6.01%，期货标准券收益率4.76%，DV01为-0.04。

资金面：上周央行逆回购释放3750亿元，节后将有3000亿元到期，后市资金紧张状况或重现。利率水平：受跨年流动性大幅增加影响，市场利率近期有所下行，但或不可持续。现券市场：近期发行的短期金融债及信用债颇受资金追捧，发行利率普遍低于预期，但短期流动性改善带来的利好及基本消化完毕，期债回暖或将宣告终止。

逢高适当放空

 CU1404

世界金属统计局（WBMS报告显示，2013年前11月全球铜市供应过剩37.5万吨，去年前11月，全球精炼铜产量为1966万吨，同比增6.4%；消费量为1928.5万吨，同比增4.3%。沪铜短期继续保持窄幅震荡回落走势，向下考验前期低位支撑。后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 50600-51000

短线交易

 AG1406

欧美宏观面没有发生改变，贵金属当前处于市场消息真空期。但是新兴市场的恐慌导致资金抽离股市转而进入贵金属市场，市场等待本月底28-29日召开的美联储议息会议。白银震荡收十字星，整体处于低位整理，后期方向有待选择，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银3990-4000

短线交易

 RU1405

中国汽车工业协会预测，国内汽车在去年同比增长13.87%，销售达到2198.41万辆之后，今年预计增长8%-10%，全年销量大约将达到2374万-2418万辆。高库存的压力仍然压制胶价。沪胶盘中增仓下跌再创新低，在供应压力下空头趋势不变，短线下破横盘区间。后期支撑和压力为15000和18600 ；

云南全乳胶上海报价：16600

短线交易

PTA1405

PTA小幅震荡，整体偏空的走势没有改变，基本面PX现货价格1311（FOB韩国）。现货价格连续走低。国内PTA装置负荷临近春节时小幅回落至83.9%左右，下游产品现货价格持续走低，工厂库存保持高位，TA压力仍存。后期支撑压力分别位于6800和7410；

江浙主流报价：6850元/吨

短线空单交易

L1405

   塑料小幅回升，形态上重回上方震荡区间，短期内继续保持区间运行概率较大，关注是否向下形成突破。国内PE库存环比增长幅度有所回落，现货价格保持高位运行，交易所仓单为0。市场整体压力持续上升，保持偏弱思路为主。

 上海7042吉化：11400

短线交易

J1405

   焦化企业开工率并未明显上升，限产幅度普遍维持在30%-40%，山西部分焦企已有停产现象，多数钢厂内焦炭库存压力不大，基本保持10天左右库存量。焦炭再创新低，期价处1400整数关口下方运行，空头思路。短线或仍有反弹空间。

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

等待反弹抛空

RB1405

   螺纹钢低开大幅手跌，市场受到新型城镇化方案炒作支撑的反弹有结束迹象，形态上下行走势仍未改变，但是当前仍处反弹周期。2013年中国生铁产量：70897万吨，同比增6.2%；粗钢产量：77904万吨，同比增7.5%；钢材产量：106762万吨，同比增11.4%。

 上海HRB40016-25mm：

3270-3300元/吨

空单交易

FG1405

  截至2013年年底，全国玻璃总产能高达10.8亿重箱，较2012年同期增长14.6%，增速提高5.2个百分点。据统计，2014年玻璃行业新增生产线日熔量合计为9900吨，玻璃总产能依然延续上升趋势，这将对现货价格产生较大压制。玻璃收涨震荡，保持反弹走势，短期有望向1300一线靠拢。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1504元/吨

逢高空单交易

Y1405

12月中国进口食用植物油81万吨，较上月上升5.2%，较上年同期减少27.7%。1-12月累计进口810万吨食用油。豆油再度创近期新低，保持空头思路，后期支撑压力位于6400和7260；

 江苏四级豆油：6750

短线交易

P1405

   马来西亚船运调查机构ITS公布调查称，2014年1月1-25日马来西亚棕榈油出口1,032,104吨，较上月同期减少9.4%。棕油低开低走再创新低，仍处空头控盘当中，跌势不变，后期支撑和压力5500和6930；

张家港24度棕油：5800元/吨

观望

M1405

  面临春节假期，饲料厂商节前备货过程已经完成，下游养殖企业集中出栏之后面临豆粕的消费淡季。阶段性的疫情以及猪肉价格的反季节下跌导致养殖效益的减少可能会影响后续的春季补栏积极性。豆粕小幅回落，仍处高位震荡区间，关注能否突破选择方向，后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

3760

观望

SR1405

    截至1月20日云南省开榨糖厂55家，累计入榨甘蔗329.28万吨，产糖35.1万吨，出糖率10.66%（上榨季同期日榨甘蔗245.21万吨、产糖27.84万吨、出糖率11.36%）。已销糖14.39万吨，产销率41%，昆明糖价4500元/吨（上榨季同期销糖15.85万吨、产销率56.95%，昆明糖价5530元/吨）。白糖低开低走创出新低，大趋势保持空头思路，后期支撑与压力位于4300和5400；

南宁：

4620元/吨

空单逐步止盈

    交

     易

提

示  

周二印度央行意外加息25个基点，市场分析师预期，土耳其央行将在明天加息50-500个基点，美元兑里拉终于从高位下跌，新兴市场货币出现企稳的走势。

证监会新闻发言人表示，机构调整方案已经上报，证监会将就新股配售中存在问题采取针对性措施，IPO改革过渡期内发审委继续履职，股转系统大规模公司挂牌不会分流A股资金。此外，证监会拟适当放宽农业企业上市财务准入标准。

1月28日，央行公开市场进行1500亿元14天期逆回购操作。当日，上周二投放的750亿元逆回购到期，如央行无其它操作，当日公开市场将形成净投放750亿元。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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