本周四，国债期货有所调整，1409合约微跌0.01%，成交量缩至1235手，后期走势短期趋于平淡。价差上，近月合约1409和次月合约1412的价差扩大到0.416元。
目前，新股申购重启，机构为筹钱“打新”引发连锁反应。自6月17日起，交易所国债逆回购利率已连续两天全线上扬。交易所国债逆回购利率连续两天全线上扬，昨日上证、深圳成指均跌超1.5%, 创业板重挫逾3.1%。与去年“钱荒”不同的是，近日国债逆回购利率飙升并未大幅扩散至银行间市场。但整体利率仍然处于相对低位。目前银行的流动性相对充足，出现“钱荒”的可能性很低。
银行间资金市场短期利率水平涨跌互现，其中隔夜资金利率升至2.698%，7天资金利率为3.093%，1M以内资金利率升至5.233%。后期来看，中国主推微刺激措施以支持经济增长，短期融资成本趋于平稳，国债期货短期有筑底迹象。