路透纽约/法兰克福3月20日电---美国电话电报公司(AT;T)敲定以390亿美元收购德国电讯(Deutsche Telekom)旗下的T-Mobile USA,创造出美国移动通讯市场新的行业领袖,缓解其网络瓶颈,因苹果的iPhone和iPad用户对视频和数据的需求几乎无法得到满足.

这起以现金和股票支应的并购案,是今年目前为止规模最大的并购交易.Tolaga Research预计,这将令美国第二大移动通讯运营商AT;T的美国市场份额由当前的32%上升至约43%,超越Verizon Wireless的34.5%市场份额.

AT;T首席执行官Randall Stephenson在电话会议上对记者表示:"这是个独一无二的机会.并购的协同效应大于所支付的价格,这是不常见的."

AT;T称,Stephenson接手後首个大型并购将增大AT;T急需的无线频谱,增强为智能手机和移动设备用户提供视频、游戏和娱乐服务的能力.

在这项交易进行之际,美国各大移动通信业者正在尽力争取供给短缺的无线频谱,因消费者利用行动设备进行视讯聊天、玩游戏及下载软件的时间增加,而当前行动设备效能也已经来到数年前桌上型电脑水准.

Stephenson表示,为了因应未来五年无线网络传输需求将增加7-9倍的预期,他必须做出"另类思考".

AT;T预计这项交易将在12个月之内完成,但肯定会遭到监管机构的严格审查.不过交易条款显示,AT;T显然有信心能够通过监管审查,因该公司同意为无法完成交易支付30亿美元的分手费.AT;T表示,预期可能会被要求在特定市场进行拆售.

根据Forrester Research分析师Charles Golvin的数据,AT;T及Verizon Wireless这前两大无线通信业者在美国的行动通讯市场占有率将接近七成五.

"我认为这可能引来某种程度的争议."一位不愿具名的反垄断专家表示."将会惹出频谱的议题.这将会是个复杂的交易,没有办法断言其会获得通过."

对于德国电讯而言,这笔交易对其美国资产的估值为2010年未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)的7.1倍,使其可以优雅的退出这个曾经在21世纪初为该公司带来无穷希望、但却导致其股价重挫的投资案.就当前的交易条件来看,德国电讯可能以8%的持股成为AT;T的最大股东.

留下的未解问题是Sprint Nextel等规模较小竞争对手的命运;先前Sprint Nextel曾与T-Mobile USA讨论合并事宜,後者为全美第四大行动通讯服务商.

美国电信工会CWA主席Larry Cohen表示,"其他报导的有关T-Mobile的交易可能涉及不兼容网络之间的联合,这不仅会迫使运营商重建网络,也会要求向T-Mobile客户提供新手机."

收购价格包括支付250亿美元现金,馀额以AT;T普通股支付.AT;T有权将现金部分最多提升42亿美元.

作为此项协议的一部分,德国电讯将派代表进入AT;T董事会.

一位知情人士对路透表示,预计德国电讯将以50亿欧元回购股份,并以130亿欧元降低其负债规模;并称中期内没有其他收购计划.

该协议已经双方公司董事会同意.

AT;T称,将发行新债并动用公司资产负债表上的现金,为交易中的现金部分提供资金.AT;T已获摩根大通承诺提供200亿美元一年期无担保过渡融资工具,承诺有效期为18个月.

AT;T不会承担T-Mobile USA或德国电讯的任何债务.

AT;T表示,扣除非现金摊销及整合成本,公司获利预计将在交易结束後的第三年实现增长.

Sprint代表及Verizon Wireless管理人士拒绝对此置评.Verizon Wireless由Verizon Communications及沃达丰拥有.